2024国产算力链产业端、政策端发展机遇及相关央国企分析报告

2024年深度行业分析研究报告总结

一、产业端：算力形态迎改变，大模型带动智算需求激增

1. 算力分类与结构变化

算力分为通用算力、智能算力和超级算力，分别适用于基础计算、AI模型训练与推理、科学计算等场景。随着人工智能的发展，智能算力的比重显著增加，预计2025年将达到35%，2022-2026年CAGR达47.6%。

2. AI大模型拉动智算需求

• AI大模型市场持续增长，2023年中国AI市场支出达147.5亿美元，预计2026年将达264.4亿美元，CAGR超20%。
• AI大模型的训练和推理阶段对算力需求极大，模型参数量的增加显著提升了算力需求。
• 2023年中国AI服务器市场规模为91亿美元，同比增长82.5%；预计2026年将达到123.4亿美元，CAGR为15.8%。

3. AI服务器与芯片的重要性

• AI服务器是算力的重要载体，占AI硬件支出的80%以上。
• 芯片是服务器成本的主要构成部分，尤其在高性能服务器中占比高达50%-83%。
• GPU仍是AI芯片市场的主导，预计2025年仍将占据80%的市场份额。
• 2023年中国AI芯片市场规模达1206亿元，2024年预计1412亿元，CAGR达64.84%。

二、政策端：智算上升为国家战略竞争点

1. 美国对华科技制裁

• 美国政府持续升级对高端芯片的出口限制，包括对华为、中兴等企业实施制裁，限制中国获取先进计算芯片和相关技术。
• 《芯片与科学法》和相关行政命令限制美国投资者对中国半导体和AI领域的投资，进一步加剧了算力自主可控的紧迫性。

2. 国家政策支持

• 2023年10月，工信部等六部门发布《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年算力规模达300EFLOPS，智能算力占比达35%。
• 政策推动算力基础设施高质量发展，强调算力、运载力、存储力和应用赋能的协同。

3. 地方政府推动智算中心建设

• 多地政府出台政策支持智算中心建设，如北京、上海、内蒙古、江苏、河北、浙江等，推动“东数西算”工程实施。
• 智算中心建设呈现“政府主导+企业承建”的模式，多地已建成或正在建设智算中心，算力规模从100P到12000P不等。

三、国产算力赛道持续高景气，重点关注核心公司

1. 华为：全栈自主AI基础软硬件

• 华为提供“端、边、云”全场景AI基础设施，包括Atlas系列模块、板卡、服务器、集群等。
• AI集群：Atlas 900 AI集群，支持FP16算力，最大可达1EFLOPS。
• AI服务器：Atlas 800系列，分为推理服务器和训练服务器，支持高算力密度和高速网络带宽。
• AI处理器：昇腾310和昇腾910，昇腾910在FP16算力上表现优异，达到320TFLOPS，是英伟达V100的2.5倍。

2. 海光信息：DCU开放生态加速推广

• 海光信息专注于CPU和DCU产品，DCU已实现商业化应用。
• DCU在大模型训练和推理中表现出良好的适配性，海光信息在2019-2024H1营业收入及净利润持续增长。
• 海光DCU与CPU产品在性能和功耗方面具有显著优势，推动国产芯片替代进程。

3. 寒武纪：云边端一体协同发展

• 寒武纪专注于AI芯片研发，产品包括云端AI芯片、边缘AI芯片等，支持云边端一体化发展。
• 2018-2024Q1营业收入及净利润增长显著，产品线覆盖广泛，毛利率较高。
• 寒武纪的AI芯片在特定AI任务中具有高效率和低功耗优势，助力国产算力发展。

四、图表与数据摘要

• 算力分类情况：通用、智能、超级算力。
• AI算力特征：高效计算、并行处理能力、特定架构优化。
• 芯片分类对比：CPU、GPU、FPGA、ASIC的性能与适用场景差异。
• AI市场支出预测：2023-2026年，AI市场支出将快速增长。
• 智能算力占比：2025年预计达35%，2022年为25.4%。
• AI服务器市场规模：2023年中国AI服务器市场规模达91亿美元，预计2026年达123.4亿美元。
• GPU市场规模：2023年中国GPU市场规模达807亿元，预计2024年增至1073亿元，CAGR达32.8%。
• 智算中心项目数量与规模：2023年底全国有128个智算中心项目，83个有规模披露，总算力超7.7万P。
• 算力中心机架规模：2017-2023年，我国算力中心机架规模年复合增速约30%，2023年总机架数超过810万架。
• 智算中心招投标情况：2024年1-7月，中标公告超140个，单体金额增长显著。
• 主要芯片国产化率：部分芯片国产化率较低，GPU预计在10%左右。
• 算力基础设施高质量发展指标：涵盖算力规模、智能算力占比、网络覆盖率、存储能力等。

五、总结

2024年，AI大模型的快速发展带动了智能算力需求的激增，智能算力在总体算力中的占比持续提升。随着美国对华科技制裁的升级，中国亟需推动算力自主可控，国家及地方政府纷纷出台政策支持智算中心建设。华为、海光信息、寒武纪等企业在国产算力赛道表现突出，推动了中国AI芯片和服务器产业的发展。未来，随着“东数西算”工程的推进，智算中心建设将更加广泛，成为AI产业发展的关键基础设施。