20240121-国元证券-通信行业周报_算力硬件需求持续释放_关注相关方向投资机会_11页_1mb

电信服务行业周报总结

市场行情回顾

本周（20240115-20240121），申万通信指数上涨0.43%，但上证综指、深证成指和创业板指均出现回调。通信网络设备及器件涨幅最高，为387%；其他通信设备跌幅最大，为565%。个股方面，剑桥科技、恒信东方和新易盛涨幅领先，分别为1706%、1591%和1545%。

关键新闻焦点

• AI芯片投资：奥特曼宣布投资数十亿美元开发全球“工厂网络”，以制造高性能AI芯片。Meta计划到2024年底拥有超34万个英伟达H100 GPU，推进AI应用。
• 华为光通信计划：提出到2030年实现100Gbps及以上星际光互联网，并已发射卫星互联网试验卫星。
• AI服务器增长：TrendForce预计2024年全球AI服务器超160万台，同比增长40%。
• 元宇宙发展：江苏发布计划，到2026年元宇宙产业规模突破1000亿元。
• 其他动态：荷兰投资2亿欧元支持生成式AI，工信部推动智能网联汽车“车路云一体化”试点。

投资建议

• 关注方向：算力产业链（包括芯片、设备）和卫星互联网。
• 推荐标的：算力相关：中际旭创、源杰科技、沪电股份；卫星通信：海格通信、富士达、中国电信、臻镭科技、复旦微电；设备商：中兴通讯；半导体耗材：鼎龙股份。

风险提示

• 国际政治不确定性风险。
• 市场需求不及预期风险。

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