20240827-开源证券-浙江仙通-603239.SH-公司信息更新报告_H1净利同比大幅增长_持续看好公司成长性_4页_857kb

浙江仙通（603239SH）2024年半年报显示，公司营收同比增长2170%，归母净利润同比增幅达6997%，主要得益于核心客户如吉利、奇瑞在市场中的表现以及新能源汽车项目如极氪007和智界S7的量产贡献，使其新能源汽车营收占比升至15.3%。分析师维持“买入”评级，预测2024-2026年净利润分别为217亿元、301亿元和370亿元，对应PE从149倍降至87倍，公司竞争优势显著，客户结构优质。

公司新项目增长迅猛，项目数量超2023年全年，新能源汽车项目占比高，模具自主研发缩短开发周期并降低成本，提升盈利能力。毛利率从2023年Q3起持续上行，费用率下降。行业竞争加剧，市场份额转移为公司提供了抢占机会。风险包括重点客户销量不及预期、原材料价格上涨和宏观经济波动。

开源证券强调公司成长确定性高，但风险需注意。报告期内同比数据强劲，预测保持乐观。商场动态、政策支持如以旧换新，进一步利好汽车市场和公司增长。整体上，浙江仙通在中国汽车密封件领域龙头地位稳固，增长潜力显著，但需警惕外部风险影响。