清科2015年3月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_5页_506kb

清科2015年03月中国创业投资暨私募股权募资统计报告总结

核心内容概述

2015年3月，中国创业投资及私募股权投资市场在基金募集和设立方面表现活跃。当月中外VC/PE机构共新募集和新设立基金62支，募资金额和计划募资规模均呈现显著增长趋势，显示出市场对私募股权基金的持续关注与投资热情。

主要观点

• 募资规模增长：2015年3月，中外VC/PE机构新募集基金33支，募集金额为25.69亿美元，环比下降，但同比下降35.1%。同时，新设立基金29支，计划募资127.27亿美元，环比和同比均大幅上升。
• 人民币基金主导：新募集基金中，人民币基金占93.9%，募集金额占比达66.3%，外币基金虽数量较少，但平均募资规模较高。
• 成长基金为主力：新募集基金中，成长基金占比最高，达51.5%，募集金额占比54.8%，显示出市场对成长型企业的关注。
• 新三板基金热度上升：2015年3月有5支基金投资于新三板，新募集3支，计划募资共10.50亿人民币，显示出市场对新三板企业的投资兴趣日益浓厚。
• 公募基金即将入场：随着证监会支持公募基金参与新三板市场投资，公募基金也将开始布局新三板市场，进一步推动市场发展。

关键信息

基金募集情况

• 新募集基金：共33支，募集金额25.69亿美元，其中人民币基金31支，募集17.04亿美元；外币基金2支，募集8.65亿美元。
• 新设立基金：共29支，计划募资127.27亿美元，其中人民币基金27支，计划募资95.77亿美元；外币基金2支，计划募资31.50亿美元。

基金类型分布

• 成长基金：新募集17支，新设立21支，募集金额占比最高。
• 创业基金：新募集8支，新设立1支，募集金额相对较少。
• 并购基金：新募集4支，新设立3支，募集金额占比较稳定。
• 房地产基金：新募集2支，新设立1支，募集金额占比相对较低。
• 基础设施基金：新募集1支，新设立1支，募集金额占比极低。
• 天使基金：新募集1支，新设立2支，募集金额较少。

新三板基金

• 成立数量：3月有5支基金投资于新三板，其中3支为新募集基金，计划募资共10.50亿人民币。
• 投资方向：主要集中在金融产品交易平台、大数据开发应用、P2P网贷、众筹、计算机软件、环保产业、创新型科技企业等领域。
• 公募基金布局：公募基金已通过专户或基金子公司布局新三板市场，未来有望直接参与投资，推动市场热度持续上升。

市场趋势

• 基金设立规模扩大：3月新设立基金计划募资规模高达127.27亿美元，显示出市场对未来的信心。
• 行业关注度提升：成长型基金、新三板基金以及科技型、创新型企业的投资热度持续上升。
• 机构实力增强：盛世景、贝恩资本等机构在市场中具有较强实力和影响力，管理规模庞大，业务覆盖广泛。

结论

2015年3月，中国VC/PE市场在基金募集和设立方面均表现活跃，尤其是新三板基金的热度持续上升，显示出市场对未上市企业的投资兴趣。人民币基金仍为主导，成长基金和并购基金占据较大比例，而外币基金虽数量少，但平均募资规模较高。随着公募基金的逐步入场，新三板市场有望迎来更广泛的投资参与，进一步推动市场发展。