2018-电视剧行业专题报告：上半年市场略平淡，台网剧界限渐消弭_36页-3mb

2018年上半年市场回顾与行业分析

核心内容概览

2018年上半年，电视剧市场整体表现略显平淡，收视率和网播量均低于去年同期。电视剧行业呈现内容多样化和题材细分化趋势，同时，视频网站推动网剧质量提升，逐步实现精品化发展。此外，资本层面并购数量减少但融资规模扩大，政策监管趋严，对行业形成一定压力。

主要观点

行业层面

1. 电视剧收视率下降：2018年上半年头部剧收视率普遍低于去年同期，未出现如《人民的名义》、《三生三世十里桃花》等现象级作品。
2. 都市情感剧仍占主流：2018年上半年TOP20剧集中，60%为都市情感题材，古装剧缺席，是收视率冷淡的原因之一。
3. 省级卫视收视率下滑：省级卫视整体收视率均低于去年同期，湖南卫视、东方卫视、北京卫视、浙江卫视、江苏卫视收视率领先，但下滑幅度较大。
4. 电视广告收入增长：2018年上半年电视广告刊例收入和广告时长实现正增长，涨幅分别为16.5%和9.1%。
5. 网剧数量与质量提升：2018年上半年网络剧数量同比提升28%，网播量TOP10的播放量同比增长88%，整体质量显著提升。

资本层面

1. 并购数量减少，金额小幅回升：传媒板块和电影娱乐子行业的并购数量同比下降，但总金额小幅上升。
2. 融资规模扩大：传媒板块融资数量和规模均实现上升，万达电影巨额融资成为主要推动因素。
3. 嘉行传媒退市：嘉行传媒因融资周期长和信息披露成本高，于2018年5月底从新三板退市。

公司层面

1. 业绩分化：2018年上半年共有15家公司公布业绩情况，其中10家公司业绩增长，华策影视、欢瑞世纪等表现突出。
2. 华策影视表现强劲：华策影视在数量和质量上均领先，其作品《谈判官》、《老男孩》等均取得高收视率和高网播量。
3. 完美世界剧集年轻化：完美世界出品的《烈火如歌》、《忽而今夏》等剧集网播量突出，符合年轻观众口味。
4. 鹿港文化收视飘红：鹿港文化凭借《美好生活》获得高收视率，成为2018年上半年收视率TOP2的剧集。

视频网站层面

1. 用户数据稳定：优爱腾（爱奇艺、腾讯、优酷）占据用户数和使用时长的第一梯队，芒果TV排名第四。
2. 自制剧数量与质量提升：爱奇艺自制剧数量最多，腾讯视频播放量领先，优酷自制剧质量突出。
3. 网剧精品化趋势：2018年上半年网剧题材更丰富，制作更专业，头部剧播放量相对均匀。

关键信息

收视率与网播量

• 2018年上半年收视率TOP10的剧集收视率均低于2017年同期。
• 网播量TOP10的剧集播放量总和显著下降，仅《恋爱先生》和《谈判官》播放量破百亿。

融资与并购

• 传媒板块融资数量158起，金额240亿元，同比增长显著。
• 电影与娱乐子行业融资数量108起，金额220亿元，主要受万达电影融资影响。

公司业绩

• 华策影视、欢瑞世纪、完美世界等公司实现业绩增长。
• 鹿港文化凭借《美好生活》获得高收视率。

用户数据

• 爱奇艺和腾讯视频独立设备数保持在6亿台左右，优酷视频以4.5亿台位居第三。
• 腾讯视频总使用时长超过爱奇艺，成为2018年上半年用户使用时长最多的平台。

行业趋势

• 内容多样化与精品化：电视剧题材更加细分，网剧制作质量提升。
• 分众消费趋势：大众爆款概率下降，观众对内容的需求更加个性化。
• 监管趋严：2018年上半年影视监管政策继续趋严，整治行业乱象。
• 出口增长：受政策鼓励和上市公司推动，电视剧出口海外情况有所改善。

下半年展望

• 古装大戏回归：《赢天下》、《如懿传》、《凰权》等古装剧将成为卫视内容的重点。
• 视频网站自制剧：爱奇艺、腾讯视频、优酷将继续深耕自制剧，内容将更加类型化、精品化。
• 市场波动：传媒板块整体承压，部分公司业绩表现不一，市场评级调整。

风险提示

• 电视剧收视率不及预期。
• 传媒相关政策收紧，可能影响行业发展。

行业数据

行业动态

1. 头部剧价格是否上涨：2018上半年头部剧价格未见明显上涨。
2. 电视剧市场为何不景气：收视率下降、内容质量参差、其他娱乐形式分流。
3. 电视剧出口情况：受政策鼓励，出口海外的电视剧数量增加。
4. 省级卫视周播剧场进展：北京卫视周播剧场停播，其他卫视减少播出数量。
5. 影视行业监管重点：继续规范网络视听节目，整治片酬畸高、阴阳合同等行业乱象。

视频网站储备

• 一线卫视内容：古装IP剧仍是主力，军旅题材电视剧较丰富。
• 视频网站内容：爱奇艺、腾讯、优酷继续深耕网剧，大IP、精品、类型化成为发展趋势。

总结

2018年上半年电视剧市场整体平淡，网剧表现优于台剧，内容质量与数量均有提升。资本层面并购减少但融资增加，政策监管趋严，对行业形成一定压力。视频网站在用户和内容上表现突出，推动行业向精品化发展。公司层面，华策影视、欢瑞世纪等表现良好，完美世界剧集年轻化，鹿港文化收视飘红。下半年，古装大戏回归，视频网站自制剧数量和质量提升，市场有望回暖。