2018-模具行业市场化程度较高_新三板相关企业盘点_16页-1mb

联讯新三板行业报告总结

核心内容概述

本报告主要聚焦于模具行业及精密电子零部件市场的发展现状、行业趋势、企业分布以及新三板市场相关企业的概况。模具行业作为“工业之母”，在多个领域中发挥着重要作用，尤其在汽车电子、消费电子、家电等领域应用广泛。随着制造业向中国转移，国内模具行业迅速发展，企业数量和市场规模均显著增长。

主要观点

• 行业市场化程度高：模具行业竞争激烈，企业众多，产品种类丰富，市场同质化严重。
• 行业增长潜力大：预计到2020年，我国模具销售总额将达到2188亿元，年均复合增长率约5%。
• 汽车电子市场尤为突出：汽车电子市场规模增长迅速，预计到2020年将超过1,058亿美元，年均复合增长率约10%。
• 精密电子结构件市场前景广阔：汽车连接器、调节器和整流桥等精密电子零部件产品需求稳定，市场规模持续扩大。
• A股与新三板企业对比：A股中有25家涉及模具业务的企业，其中部分与兴瑞科技业务相近；新三板市场中有25家模具相关企业，精研科洁在2017年净利润最高。

关键信息

一、模具行业基本情况

1. 模具定义及分类
   模具是工业产品生产中的加工工具，用于赋予原材料以完整构型和精确尺寸。根据材料和工艺的不同，模具可分为金属成型模具、塑胶成型模具和其他成型模具。根据精度分为普通精度模具和精密模具。

2. 模具应用及市场供求情况
   模具广泛应用于汽车、家电、消费电子、航空航天、医疗器械等行业，约60%-80%的零部件需要模具加工。模具可带动相关产业约1:100的比例增长。

3. 模具行业具体分布

   • 汽车行业：占比约34%
   • 电子行业：占比约28%
   • IT行业：占比约12%
   • 家电行业：占比约9%
   • OA自动化行业：占比约4%
   • 半导体行业：占比约4%
   • 其他行业：占比约9%

4. 模具行业进出口情况
   自2010年起，我国模具行业对外贸易实现顺差，且顺差金额逐年增加，显示行业整体发展态势良好。

二、精密电子结构件产品市场情况

1. 汽车电子市场

   • 2010年市场规模为328亿美元，2015年增长至657亿美元，年均复合增长率约15%。
   • 预计2020年市场规模将超过1,058亿美元。

2. 汽车电机调节器和整流桥市场

   • 每辆新车至少需要1台发电机，发电机系统包含调节器和整流桥。
   • 预计2020年中国整流桥和调节器市场规模将突破0.71亿套，全球市场规模将超过3.2亿套。

3. 汽车电子连接器市场

   • 全球连接器市场从2014年的458亿美元增长至2015年的520亿美元，预计2020年将达到30.1亿美元。
   • 中国连接器市场从2010年的108亿美元增长至2015年的134亿美元，预计2020年将达到180亿美元。

三、新三板市场企业概况

• 新三板模具行业企业数量：共25家，其中精研科洁2017年净利润最高为4022万元。
• 主要企业业务分布：
  • 精研科洁：精密塑胶模具、注塑产品、吸塑产品
  • 飞宇科技：精密冷冲模具、金属冲压件
  • 东岩股份：铝合金、锌合金精密压铸件
  • 舜宇模具：精密、多腔注塑模具及注塑产品
  • 鑫冠科技：电声类精密五金元器件及相关模具
  • 易通股份：精密机械基础件、车床设备
  • 申大科技：汽车非金属零部件及其精密塑胶模具
  • 祥龙股份：精密连接器、线束及消费电子产品
  • 天阳精密：精密模具、塑胶制品及智能家居产品
  • 科益股份：塑胶精密模具及注塑塑胶产品
  • ST钰立：精密金属结构件
  • 捷信达：精密塑料模具及注塑件
  • 吉山会津：塑胶精密模具及注塑塑胶产品
  • 宏鼎股份：精密电子结构件
  • 瑞可达：新能源连接器、通信连接器
  • 福立旺：连接器、弹簧、汽车天窗件
  • 精密科技：精密电子结构件
  • 骅盛车电：汽车线束、天线、连接器
  • 申大科技：汽车内饰件、功能件
  • 祥龙股份：连接器、线束
  • 希尔电子：整流桥
  • 纳特康：连接器、线束
  • 众恒世讯：连接器、压铸产品
  • 华信精工：轨道交通产品、电动汽车产品
  • 健润科技：汽车配件、五金压铸产品
  • 建润电子：连接器、线束
  • 鸿立光电：电视机配件、汽车配件
  • 中德股份：汽车配件、矿山配件
  • 鑫辉精密：汽车零件、手机零件
  • 鸿泰股份：汽车类、梯级类、机电类
  • 国信达：线束、电源线、FFC

四、风险提示

• 市场竞争加剧：行业竞争激烈，中小企业面临较大压力。
• 下游行业需求变化快：汽车电子等下游行业需求波动可能影响模具行业。
• 原材料价格波动：主要原材料价格变动可能对成本和利润产生影响。

总结

模具行业作为制造业的基础，其发展受到下游行业需求的直接影响，尤其是汽车电子领域。随着制造业向中国转移，我国模具行业迎来快速发展期，市场规模和企业数量持续增长。兴瑞科技作为新三板市场中的一员，凭借精密模具技术和先进的制造工艺，为汽车电子、消费电子等领域提供精密零部件产品。尽管行业前景广阔，但市场竞争加剧、下游需求波动和原材料价格变化等风险不容忽视。整体来看，模具行业在产业升级背景下具有较大的发展潜力，但企业需不断提升技术实力和市场竞争力以应对挑战。