20210723-东方财富证券-财富早知道_14页_636kb

财富早知道总结

核心内容

2021年7月23日发布的《财富早知道》涵盖政策动态、市场数据、公司动态、投资建议等多个方面，为投资者提供全面的市场分析和策略指引。

主要观点

政策动态

1. 中部地区高质量发展

   • 中共中央、国务院发布《新时代推动中部地区高质量发展的意见》，提出构建现代产业体系、推动绿色发展、促进内陆高水平开放等重点任务。
   • 支持绿色小水电、分布式光伏发电、煤层气和页岩气开发，推进“无废城市”试点。

2. 房地产市场调控

   • 韩正强调房地产长效机制，指出要全面落实稳地价、稳房价、稳预期政策，房地产不是短期刺激经济的手段。

3. 浦东引领区建设

   • 浦东新区获得15项政策支持，聚焦创新引擎、改革集成、制度型开放、龙头辐射和国门安全五大方面。

4. 上证科创信息指数发布

   • 上证科创板新一代信息技术指数将于8月16日正式发布，涵盖新一代信息技术领域50只股票。

市场数据

• 主要市场指数
  东方财富全A上涨0.38%，上证指数上涨0.34%，沪深300微涨0.15%，中小100上涨0.61%，创业板指下跌0.44%，三板做市下跌0.20%，恒生指数上涨1.83%，台湾加权上涨0.65%，道琼斯微涨0.07%，标普500上涨0.20%，纳斯达克上涨0.36%，富时100下跌0.43%，日经225上涨0.58%。

• 主要商品期货
  纽约原油上涨2.12%，COMEX黄金上涨0.19%，BDI航运上涨1.47%，LME铝上涨0.33%，LME铜上涨1.10%。

• 主要外汇
  美元/人民币下跌0.28%，欧元/人民币下跌0.18%，百日元/人民币下跌0.60%。

• 期指主力合约
  IF当月连续下跌0.02%，IH当月连续微涨0.05%，IC当月连续上涨0.48%。

公司动态

1. 融捷股份

   • 250万吨/年锂矿精选项目尚未开始建设，环评批复尚未完成。

2. 新乡化纤

   • 凤泉区部分生产线因进水暂时停产，预计影响产量约90吨/天。

3. 航天彩虹

   • 拟在长沙建设无人机通用航空产业化基地，推动产业发展。

4. 怡亚通

   • 完成22.25亿元定增，用于新能源项目和补充流动资金。

5. 中利集团

   • 与国信投资合作，在山东推进新能源项目。

6. *ST利源

   • 银行账户解除冻结，申请撤销其他风险警示。

7. 芯海科技

   • 车规级信号链MCU已通过AEC-Q100认证，但尚未有销售收入。

8. 峨眉山A

   • 控股股东改制，实际控制人变更为乐山市国资委。

9. 欧菲光

   • 拟注销控股子公司南昌欧菲光科技。

10. 斯太退

    • 公司股票终止上市并摘牌，将转入全国股份转让系统。

11. 广发证券

    • 孙树明辞任董事长，林传辉接任。

12. 深南股份

    • 实控人周世平被采取刑事强制措施，与公司经营无关。

中报业绩

• 中信建投
  上半年净利润45.29亿元，同比下降1.08%。

• 大西洋
  净利润同比增长60%-80%，受益于销量和毛利增加。

• 久吾高科
  净利润同比下降42.86%-59.53%，受政府补助减少和原材料涨价影响。

• 滨化股份
  上半年净利润9.75亿元，同比增长5492.42%，受益于产品价格大幅上涨。

• 太极集团
  净利润同比增长683%，受益于产品结构优化和渠道拓展。

• 晶晨股份
  上半年净利润扭亏为盈，预计2.3亿元-2.5亿元，受益于下游需求增长。

• 安琪酵母
  上半年净利润同比增长15.14%，受益于销售增长。

• 庞大集团
  上半年净利润同比增长1056.37%-1281.78%，主要来自资产处置收益。

重大投资

• 亿纬锂能
  投资24.5亿元建设多个锂电池生产线，聚焦磷酸铁锂和三元电池。

• 万顺新材
  投资11.92亿元建设13万吨高精铝板带项目。

• 铂力特
  投资不超过20亿元建设金属增材制造产业创新能力建设项目，目标成为国内最大金属3D打印全产业链服务企业。

再融资

• 安琪酵母
  拟定增募资不超过20亿元，用于酵母绿色生产基地建设等。

• 顺博合金
  拟发行可转债募资7.5亿元，用于再生铝项目。

• 华金资本
  终止非公开发行A股股票事项，撤回相关申请文件。

签订合同

• 深冷股份
  首次获得绿色氢能一体化示范基地项目氧液化系统合同，金额598万元。

• 天赐材料
  获LG新能源电解液采购订单，预计总数量5.5万吨。

• 德才股份
  签订2.06亿元工程合同，用于青岛影视外景地项目二期。

中标项目

• 盛路通信
  中标3.9亿元5G网络建设产品采购项目，为移动和中国广电项目。

回购股份

• 良品铺子
  首次回购667万元股份，用于股权激励或员工持股计划。

增持减持

• 移远通信
  高管增持4000股，公司股价跌超8%。

• 药明康德
  部分董事、高管拟减持不超过33.09万股。

• 寒武纪
  股东拟合计减持不超过4.54%股份。

重点推荐报告

东威科技（688700）

• 投资要点

  • 公司聚焦PCB和锂电领域，技术外延能力强。
  • 导电薄膜技术突破，具备安全性和高能量密度优势。
  • 产品已进入量产阶段，预计2021-2023年营业收入分别为8.16/11.87/17.72亿元，归母净利润分别为1.52/2.22/3.51亿元。

• 投资建议

  • 给予“买入”评级，基于对标公司67倍PE，目标价为69元。

• 风险提示

  • 市场竞争加剧；
  • 技术研发失败；
  • 政策法规变化。

艾力斯（688578）

• 投资要点

  • 三代EGFR-TKI伏美替尼获批上市，商业化进程开启。
  • 适应症不断拓展，有望成为小分子靶向药领域的重磅产品。
  • 2023年终端销售规模预计达20亿元。

• 投资建议

  • 维持“增持”评级，2021年PE为61倍，目标价为549.48元。

• 风险提示

  • 自动驾驶技术进步不及预期；
  • 政策法律法规限制；
  • 中美贸易摩擦加剧。

广和通（300638）

• 投资要点

  • 公司是物联网无线通信模组龙头，收入和利润同步增长。
  • 5G+eSIM推动模组内置率提升，公司受益显著。
  • 车联网市场扩展，公司通过收购Sierra Wireless拓展海外业务。

• 投资建议

  • 调高至“买入”评级，2021年PE为45倍，目标价为77.85元。

• 风险提示

  • 笔记本电脑销量不及预期；
  • POS终端需求不及预期；
  • 车联网渗透率不及预期；
  • 物联网行业景气度不及预期；
  • 行业竞争加剧。

酒店行业研究

• 投资要点

  • 酒店行业产品结构持续升级，向中高端转型。
  • 银行账户解除冻结，申请撤销其他风险警示。
  • 酒店连锁化率提升，市场集中度提高。
  • 直销模式占比高，会员体系助力增长。

• 配置建议

  • 谨慎看好首旅酒店和锦江酒店，关注华住公司。

• 风险提示

  • 疫情恢复不及预期；
  • 龙头公司拓店不及预期；
  • 民宿等新兴模式发展加剧竞争。

投资建议评级标准

• 股票评级

  • 买入：相对市场指数涨幅15%以上；
  • 增持：相对市场指数涨幅5%-15%之间；
  • 中性：相对市场指数涨幅-5%～5%之间；
  • 减持：相对市场指数跌幅-15%～-5%之间；
  • 卖出：相对市场指数跌幅15%以上。

• 行业评级

  • 强于大市：相对市场指数涨幅10%以上；
  • 中性：相对市场指数涨幅-10%～10%之间；
  • 弱于大市：相对市场指数跌幅10%以上。

风险提示

• 市场竞争加剧；
• 技术研发失败；
• 政策法规变化；
• 行业景气度不及预期；
• 疫情发展超预期；
• 资金面和流动性风险；
• 外汇汇率波动；
• 衍生品交易风险；
• 商业化和产品推广不及预期。

免责声明

• 本报告仅供东方财富证券客户使用；
• 报告基于公开信息和分析师研究，不构成投资建议；
• 投资者需自行承担投资风险；
• 报告内容不得用于诉讼、仲裁、传媒引用或营利用途。

资料来源

• 东方财富证券研究所