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财富早知道总结（2022年07月27日）

核心内容概述

2022年7月27日的《财富早知道》涵盖了财经要闻、公司动态、市场数据、投资建议及风险提示等多个方面，重点聚焦于国家政策导向、行业发展趋势、企业经营表现及市场投资机会。

主要观点与关键信息

【财经要闻】

• 国资央企云体系建设：国资委推动国资央企积极参与云体系建设，成为国家基础公有云运营者，助力数字经济发展。
• 工信部产业政策：加快新能源汽车、新材料等新兴产业规模化发展，推动传统产业转型升级。
• 油价调整：国内油价三连降，加满一箱92号汽油减少12元，较6月中下旬减少39元。
• 广东“双碳”目标：预计2025年部分地区和行业率先实现碳达峰，2030年前全面达峰，2050年实现新能源为主的新型电力系统，2060年建成绿色低碳经济体系。
• 全球锂资源分析：锂价在2022年维持供需紧平衡，预计2023-2024年产能集中释放，但高品位、低成本的“硬资源”企业仍有价值支撑。

【公司动态】

• 药明康德：上半年净利润达46.36亿元，同比增长73.29%。
• 欢乐家：拟上调部分产品价格9%-12%。
• 复星医药：获高毅资产近20亿元定增资金。
• 亚泰集团：拟出售东北证券不超过30%股份，以优化资产负债结构。
• 拓新药业：子公司阿兹夫定原料药已正常生产，年产能5吨。
• 华能国际：上半年亏损30亿元，同比大幅下滑。
• 拓邦股份：上半年净利润2.47亿元，同比下滑42.43%。
• 东方精工：上半年净利润1.48亿元，同比下滑22.46%。
• 水井坊：上半年净利润3.7亿元，同比微降2%。
• 常熟银行：上半年净利润12.01亿元，同比增长19.98%。
• 碧水源：控股股东拟要约收购公司11.24%股份，股票复牌。
• 深圳政策支持：支持医疗器械企业参与国家药品集中带量采购，中标品种按采购总额3%资助。

【业绩】

• 盛新锂能：上半年净利润30.19亿元，同比增长950.40%。
• 华能国际：上半年亏损30.08亿元，同比大幅下滑。
• 拓邦股份：上半年净利润2.47亿元，同比下滑42.43%。
• 东方精工：上半年净利润1.48亿元，同比下滑22.46%。
• 水井坊：上半年净利润3.7亿元，同比微降2%。
• 常熟银行：上半年净利润12.01亿元，同比增长19.98%。

【增减持】

• 碧水源：控股股东拟要约收购公司11.24%股份，股票复牌。
• 深圳政策支持：支持医疗器械企业参与国家药品集中带量采购，中标品种按采购总额3%资助。
• 园林股份：股东拟减持不超过5.08%股份。
• 上海沪工：股东拟减持不超过2%股份。
• 太阳电缆：股东通过大宗交易减持1.66%股份。

【合同中标】

• 华东重机：中标PSA新加坡大士港起重机项目，金额约6.36亿元。
• 雅博股份：签署框架合作协议，拟在巴彦淖尔投资35亿元发展光伏产业链。
• 实丰文化：拟与中科翎碳成立低碳材料联合创新中心。
• 京泉华：中标智能光储逆变器类磁性元器件项目，交易金额约3亿元。
• 岳阳林纸：子公司签署林业碳汇开发合作合同，预计合作期内净利润3000万元。

【重大投资】

• 弘信电子：控股子公司拟投资10亿元建设高端电子智能制造样板工厂。
• 义翘神州：投资1200万美元认购开曼MegaRobo C轮优先股。
• 安科瑞：拟投资10亿元建设智能微电网产业园。
• 嘉化能源：拟设立全资孙公司推进氢能产业链延伸。
• 梅轮电梯：投资1.5亿元建设智能制造研发中心。

【股权变动】

• 苏美达：子公司拟预挂牌出售8家光伏电站项目公司股权。

【其他】

• 白云山：子公司化学原料药中链甘油三酸酯上市申请获批。
• 科伦药业：子公司项目B有偿许可MSD公司商业化开发，首付款3500万美元。
• 科拓生物：向全体股东赠送特定款益生菌产品。

【近期东财重点推荐报告】

1. 全球锂资源十年周期分析

• 投资要点：锂价在2022年维持供需紧平衡，预计2023-2024年产能集中释放，但拥有高品位资源的公司仍具价值。
• 配置建议：推荐石英股份、菲利华、凯盛科技等高纯石英砂相关企业。
• 风险提示：需求不及预期、新技术替代、优质矿源紧缺。

2. 万丰奥威：双引擎驱动增长

• 投资要点：公司上半年净利润增长39.96%-53.60%，受益于镁合金和通航飞机制造业务。
• 投资建议：预计2022-2024年营收分别为153.35/181.23/212.63亿元，归母净利润分别为7.45/9.42/11.61亿元，给予“买入”评级。
• 风险提示：下游需求不及预期、新能源汽车业务拓展不及预期、原材料价格波动。

3. 传媒互联网行业：开放式社交前景广阔

• 投资要点：Soul凭借兴趣社交模式迅速崛起，月活用户达3160万，Z世代用户占比74.9%。
• 配置建议：谨慎看好腾讯控股、哔哩哔哩，看好快手。
• 风险提示：政策监管风险、宏观经济下行风险。

4. 6月经济增长数据点评

• 经济评论：经济触底，预计下半年回归5%-6%合理区间，稳增长政策仍需加码。
• 工业与投资：工业持续复苏，但修复节奏慢于2020年，投资发挥稳经济作用。
• 消费趋势：消费增速不宜高估，疫情短期影响仍存。
• 风险提示：新变种病毒扩散风险、输入性通胀超预期。

5. 6月外贸数据点评

• 出口韧性：6月出口增长17.9%，出口韧性犹存。
• 进口因素：价格因素支撑进口正增长，但国内需求偏弱。
• 风险提示：海外经济衰退风险、全球供应链修复不及预期。

6. 汽车电子行业：分销与自研齐头并进

• 投资要点：雅创电子上半年净利润大涨142.69%，受益于汽车电子市场增长。
• 投资建议：上调2022-2024年营收及净利润预测，给予“买入”评级。
• 风险提示：全球晶圆产能短缺、汽车市场需求下滑、技术迭代风险。

投资建议与评级标准

• 股票评级：买入（相对指数涨15%以上）、增持（涨5%-15%）、中性（涨-5%至5%）、减持（跌-15%至-5%）、卖出（跌15%以上）。
• 行业评级：强于大市（涨10%以上）、中性（涨-10%至10%）、弱于大市（跌10%以上）。

风险提示

• 宏观经济风险：包括新变种病毒扩散、输入性通胀、海外经济衰退。
• 行业风险：包括锂矿供大于求、汽车智能化不及预期、技术迭代不及预期。
• 政策风险：包括政策监管、碳中和政策执行、出口政策变化。

总结

本次《财富早知道》内容全面覆盖了政策导向、市场动态、公司业绩及投资建议，反映了当前中国经济与资本市场的发展趋势和投资机会。重点关注新能源汽车、新材料、低碳转型、汽车电子、开放式社交等领域的投资价值，同时注意政策变化、行业竞争、原材料价格波动等风险因素。