20180507-山西证券-山西新三板动态_三板分层调整在即_百家企业有望入选创新层_16页_2mb

山西新三板市场动态总结（2018年4月30日—2018年5月4日）

核心内容概览

2018年5月，新三板市场迎来了新一轮的分层调整，重点聚焦于创新层企业的筛选与市场表现。山西区域新三板市场在这一阶段也呈现出一系列动态变化，包括企业挂牌、行业分布、交易情况以及融资活动等。

主要观点

• 分层调整：2018年新三板分层调整正式启动，企业需在5月7日至9日期间完成申报。预计创新层企业数量将低于1000家，入选率约为1.11%，而调出创新层的企业可能多达584家。
• 市场结构：市场分层旨在提升对优质企业的服务能力，促进市场差异化发展。创新层企业相比基础层企业在融资与交易方面表现更优。
• 交易表现：山西新三板市场整体交易活跃度较低，成交量与成交额均出现下滑。其中，做市转让企业成交量和成交额较上周大幅下降，而竞价转让企业成交量小幅上升，但成交额大幅回落。
• 企业动态：多家山西新三板企业发布了重要公告，包括喜跃发的重大资产重组、民基生态的重大项目中标、佳维股份的非公开发行债券方案及圣点科技的对外投资。
• 融资情况：2018年以来，山西共有2家新三板企业发布增发预案，合计募资1.59亿元；同时，有5家企业完成增发，合计募资1.27亿元。
• 挂牌进展：山西区域上周没有新增挂牌企业，截至4月27日，待挂牌企业共2家。

关键信息

一、新三板要闻回顾

• 分层调整：2018年市场分层调整工作于5月2日启动，5月7日至9日为申报期。预计创新层企业数量将保持在857至998家之间，低于2017年的1329家。
• 行业标准：新进入创新层的企业需满足严格的条件，如合格投资者不少于50人，最近12个月完成股票发行融资且融资额不低于1000万元。
• 分析师观点：彭海认为，只有112家基础层企业符合新进入创新层的标准，入选率仅为1.11%。诸海滨预计创新层规模约在800家左右。分层调整后，创新层企业将获得更多的融资和交易机会。

二、山西新三板市场统计

• 挂牌数量：截至2018年5月7日，山西新三板市场实现挂牌88家，其中太原市51家，运城市12家，大同市5家，长治市4家，临汾市4家，晋城市4家，晋中市3家，朔州市2家，阳泉市2家，吕梁市1家。
• 转让方式：88家企业中，6家为做市转让，82家为竞价转让。
• 创新层企业：目前山西区域有10家企业符合创新层标准，2017年新增5家，包括圣点科技、锦波生物、益通股份、佳维股份和国强高科。

三、山西新三板挂牌行业分布

• 全国行业分布：截至5月7日，全国新三板挂牌企业11358家，挂牌公司数量连续十一周负增长。工业、信息技术、可选消费为前三行业，占比分别为29.05%、28.34%、14.47%。
• 山西行业分布：山西区域挂牌企业前三行业为工业、信息技术、材料，占比分别为34.09%、20.45%、20.45%。

四、山西新三板交易情况

• 做市转让：山西区域有6家做市转让企业，总股本为4.70亿股，上周成交量为10.5万股，成交额为32.94万元，成交量与成交额均大幅降低。
• 竞价转让：山西区域有82家竞价转让企业，总股本为38.84亿股，上周成交量为36.2万股，成交额为61.80万元，成交量小幅提升，但成交额大幅回落。

五、山西新三板挂牌公司动态

• 喜跃发：发布重大资产重组停牌公告，公司股票自5月3日起暂停转让，预计恢复转让日不晚于8月3日。
• 民基生态：发布重大项目中标公告，中标金额为1.12亿元，对2018年度经营业绩产生积极影响。
• 佳维股份：发布非公开发行创新创业公司债券方案，募集资金用于补充流动资金和偿还银行借款。
• 圣点科技：发布对外投资公告，拟设立全资子公司，注册资本为1000万元，用于区域拓展。

六、山西新三板企业融资情况

• 增发预案：2018年以来，山西省共有2家新三板企业发布增发预案，预计募资1.59亿元，发行股数为1693.37万股。
• 增发实施：5家企业完成增发，合计募资1.27亿元，增发数量为4823.30万股。主要涉及材料、信息技术和软件与服务行业。

七、山西区域待挂牌企业统计

• 截至2018年4月27日，山西区域待挂牌企业共2家，分别为山西牧标牛业股份有限公司（农副产品加工业）和山西格瑞特建筑科技股份有限公司（化学原料和化学制品制造业）。

八、山西区域挂牌公司上市辅导

• 截至目前，山西区域挂牌企业中共有3家拟IPO企业，但具体信息未详细列出。

总结

2018年5月，山西新三板市场在分层调整、行业分布、交易情况和企业动态等方面均表现出一定的变化。分层调整使得创新层企业数量减少，但对优质企业的扶持力度加大。行业分布显示，工业、信息技术和材料为山西新三板市场的重点行业。交易情况总体低迷，成交量与成交额均有所下降。企业动态方面，多家公司发布了重要公告，显示出市场活跃度。融资情况方面，有2家企业发布增发预案，5家企业完成增发，显示出一定的融资能力。待挂牌企业数量较少，但仍有2家在审核过程中。