20250907-国盛证券-量化周报_市场波动进一步加大_21页_2mb

市场波动加大，反弹或临近尾声

根据国盛证券2025年9月5日发布的量化周报（9.1-9.5），本周市场波动显著加大，上证指数全周收跌1.18%。本轮日线级别反弹自4月7日起已持续4个多月，涨幅超过20%，但银行板块已率先日线级别下跌，预示上涨概率较低，短期需警惕放量滞涨或大跌。中期数据显示，上证指数、沪深300等多指数确认周线级别上涨，牛市初启，普涨格局。

行业分析方面，分析师建议短期关注超一半行业的超涨风险，调出看多行列的包括房地产等行业。中期看多石油石化、商贸零售，看空房地产。A股景气指数达21.97，较2023年底上升16.55%，处于上升周期。情绪指数显示A股见底信号空、见顶信号多，综合多头观点，市场或转多头行情。主题投资机会包括半导体概念股，量化组合中证500增强跑输基准，沪深300增强跑赢基准。风险提示量化模型失效，统计历史规律可能失效，总体不超过1000字。