基金研究系列（27）：股票型基金投顾产品的投资策略分类-20240116-开源证券-22页_2mb

报告聚焦于股票型基金投顾产品的策略分析和分类。主要内容包括：引言部分概述了基金投顾业务的背景，股票型投顾策略多样，业绩分化显著。通过三大定量维度（换手率、集中度和权益基金偏好）评估产品特征，发现大类资产换手率与绩效正相关，而基金换手率负相关。策略分类方面，归纳为宏观驱动（含宏观配置和轮动）、行业轮动、指数驱动和主动优选（含风格持续和轮动），每种策略有独特特征和实例。业绩分析显示，2021至2023年间，宏观驱动和指数驱动策略表现相对较好，但受市场风格影响较大。风险提示强调绩效不保证未来，实例提供特定基金组合的优劣势，并指出组合上线平台众多，分析覆盖需全面。