> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融工程研究团队 2026年6月研究报告总结 ## 核心内容概览 本报告为开源证券金融工程研究团队发布的《基金投顾产品 2026 年 5 月调仓一览》，主要分析了2026年5月基金投顾产品的业绩表现与调仓行为。 --- ## 主要观点 ### 1. 业绩统计：股票型投顾表现最佳 - **2026年5月**： - 股票型投顾产品平均收益为1.2%； - 多元配置型为0.6%； - 股债混合型为0.4%； - 固收+型为0.2%； - 纯债型为0.1%。 - **2026年以来（截至5月末）**： - 股票型投顾平均收益达8.6%； - 股债混合型为4.8%； - 多元配置型为3.2%； - 固收+型为2.1%； - 纯债型为0.8%。 - **股票型策略差异**： - 主动优选型平均收益为10.6%； - 行业轮动型为8.3%； - 指数驱动型为7.1%； - 主动权益整体优于被动指数。 ### 2. 绩优基金投顾产品（2026年以来排名前五） - **多元配置型**： - 蛟龙全球机遇(16.2%)； - 思远定投全球好资产(15.6%)； - 十拳剑灵活配置(12.7%)； - 启明-中西合璧(12.4%)； - 国富大航海全球精选组合(11.3%)。 - **股票型**： - 万家非凡新质驱动(27.4%)； - 交银全明星双周投(24.4%)； - 交银全明星(24.3%)； - 黄金圣斗士(21.4%)； - 赛道派滚雪球(21.1%)。 - **股债混合型**： - 交银赢定投(17.9%)； - 申度平衡(13.9%)； - 启明睿-守恒(13.8%)； - 梧桐养老组合2045(11.2%)； - 华夏国内培优教育金组合(10.2%)。 - **固收+型**： - 新锐突击组合(12.5%)； - 年年红债券(11.7%)； - 农银智享稳健(6.2%)； - 财安盈(5.1%)； - 博时乐享稳健-且慢特别版(4.6%)。 - **纯债型**： - 招财猫1号(2.6%)； - 十拳剑超稳星(2.3%)； - 迦南磐石(2.0%)； - 久聪债券(1.9%)； - 南方纯债优选(1.7%)。 ### 3. 2026年5月调仓行为解析 - **基金调仓**： - 增配基金包括：山证资管超短债 A、工银聚享 C、中银纯债 A、华泰柏瑞红利低波 ETF 联接 C等； - 减配基金包括：永赢睿信A、中泰星元价值优选C、东方臻选纯债A等。 - **大类资产配置**： - 增配美股、债券、其他发达市场； - 减配货币及现金、港股、A股。 - **A股行业配置**： - 增配电子、基础化工、通信、煤炭、电力设备； - 减配传媒、计算机、食品饮料、家用电器。 --- ## 关键信息 - **报告发布日期**：2026年6月2日 - **分析师团队**： - 魏建榕（首席分析师） - 傅开波、高鹏、胡亮勇、王志豪、盛少成、蒋韬（分析师） - 常津铭（研究员） - **数据来源**：天天基金、雪球、且慢、Wind、开源证券研究所 - **风险提示**： - 本报告不构成投资建议； - 历史业绩不代表未来收益； - 报告风险等级为R3（中风险），仅适用于专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。 --- ## 图表目录 - **图1**：2026年5月基金投顾业绩（分类型）：股票型投顾表现较佳 - **图2**：2026年5月基金投顾业绩（股票型不同策略）：主动优选平均收益最高 - **图3**：2026年以来基金投顾业绩（分类型）：股票型投顾表现较佳 - **图4**：2026年以来权益型基金投顾业绩（股票型不同策略）：主动优选平均收益较高 - **图5**：2026年5月基金投顾调仓的资产配置变化：增配美股、债券，减配A股 - **图6**：2026年5月基金投顾的A股行业配置变化：增配电子、基础化工、通信、煤炭、电力设备等 --- ## 表格目录 - **表1**：2026年以来收益较高的多元配置型投顾 - **表2**：2026年以来收益较高的股票型投顾 - **表3**：2026年以来收益较高的股债混合型投顾 - **表4**：2026年以来收益较高的固收+投顾产品 - **表5**：2026年以来收益较高的纯债型投顾产品 - **表6**：2026年5月基金投顾的调仓动向（基金） - **表7**：2026年4月基金投顾的调仓动向（基金） --- ## 法律声明 - 本报告仅供开源证券客户使用，未经授权不得复制、分发或用于其他用途； - 开源证券对报告内容保留一切权利； - 报告内容基于公开信息，不保证其准确性或完整性； - 投资者应自主作出决策，自行承担风险。 --- ## 投资建议说明 - 本报告不构成投资建议； - 投资者应根据自身情况做出决策，必要时咨询独立投资顾问； - 投资评级仅供参考，不作为唯一决策依据。