20250107-开源证券-基金投顾产品月报系列（13）_基金投顾产品_12_月调仓一览_12页_1mb

2024年12月基金投顾产品调仓总结

一、业绩统计

2024年12月，基金投顾产品调仓较多，共114个产品参与。股票型投顾平均收益-0.11%，介于沪深300和中证500之间；纯债型平均收益0.56%，略低于纯债债基；固收+型平均收益0.86%，最高；股债混合型平均收益0.52%。各类型投顾收益差距较大，如固收+和股债混合型优于纯债型。

二、调仓行为解析

12月调仓主要由交易因素驱动，参考价值有限。多数投顾倾向于增加成长类资产和久期：

• 纯债型投顾：从货币市场迁移至中长期纯债，支持长久期资产。
• 固收+型投顾：从短期纯债转向被动指数型债券，久期增加。
• 股债混合型投顾：减少主动权益基金，增加指数及指数增强基金。
• 股票型投顾：主动权益基金向被动指数和增强指数转移。
  此外，行业配置减少消费类（如食品饮料、医药），增加银行和电子。红利指数基金配置上升，中小盘股小幅增加。QDII产品增配黄金和全球债，减配行业基金，尤其是医药。

三、风险提示

本报告不代表投资建议，历史业绩不预示未来收益。基金投顾产品需注意市场风险，基于自身风险承受能力决策。