20260509-开源证券-金融工程定期_基金投顾产品2026年4月调仓一览_10页_1mb

金融工程研究团队 2026年4月基金投顾产品调仓分析总结

核心内容概述

本报告由开源证券金融工程研究团队发布，主要分析了2026年4月基金投顾产品的业绩表现及调仓行为，涉及股票型、股债混合型、多元配置型、固收+型及纯债型等不同类型的基金投顾产品。

主要观点

1. 业绩统计：股票型基金投顾表现最佳

• 2026年4月业绩：

  • 股票型投顾平均收益为8.1%；
  • 股债混合型为4.1%；
  • 多元配置型为3.5%；
  • 固收+型为1.5%；
  • 纯债型为0.2%。

• 2026年以来业绩：

  • 股票型投顾平均收益为7.5%；
  • 股债混合型为4.3%；
  • 多元配置型为2.7%；
  • 固收+型为2.0%；
  • 纯债型为0.6%。

• 股票型投顾策略表现：

  • 主动优选型平均收益最高（8.6%）；
  • 指数驱动型次之（7.7%）；
  • 行业轮动型最低（7.4%）。

• 2026年以来绩优产品：

  • 多元配置型：思远定投全球好资产（10.2%）、蛟龙全球机遇（9.7%）、十拳剑灵活配置（9.5%）等；
  • 股票型：节节高混合（16.0%）、嗨投小海飞跃号（16.0%）、华泰柏瑞长风破浪（15.7%）等；
  • 股债混合型：申度平衡（11.4%）、交银赢定投（10.3%）等；
  • 固收+型：新锐突击组合（10.4%）、年年红债券（9.5%）等；
  • 纯债型：招财猫1号（2.4%）、迦南磐石（1.9%）等。

2. 4月调仓行为分析

• 调仓数量：2026年4月共有163只基金投顾发生调仓行为。

• 基金调仓：

  • 增配比例最高的基金包括：汇安多因子 C、诺安多策略 C、中泰星元价值优选 C、华夏国证自由现金流 ETF 联接 A、富国安慧 E等；
  • 减配比例最高的基金包括：广发钱袋子 A、海富通沪深300指数增强 C等。

• 大类资产配置变化：

  • 增配A股、货币及现金、海外债券；
  • 减配美股、黄金、债券等。

• A股行业配置变化：

  • 增配电子、基础化工、机械设备、电力设备、医药生物；
  • 减配银行、国防军工、家用电器、有色金属等。

关键信息

• 业绩表现：股票型投顾产品在2026年4月和全年均表现优于其他类型，其中主动优选型收益最高。
• 调仓趋势：基金投顾在4月普遍增配A股、货币及现金、海外债券，同时减配美股、黄金、债券等资产。
• 行业偏好：电子、基础化工、机械设备、电力设备、医药生物等行业被增配，而银行、国防军工、家用电器、有色金属等行业被减配。
• 风险提示：本报告不构成对基金投顾产品的投资建议，历史业绩不代表未来收益。

附录：相关研究报告

• 《港股量化：4月组合超额1.2%，5月组合维持均衡配置—金融工程定期》-2026.5.7
• 《券商金股解析月报（2026年05月）—金融工程定期》-2026.5.6
• 《资产配置月报（2026年5月）—金融工程定期》-2026.5.3

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