> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融工程研究团队 2026年4月基金投顾产品调仓分析总结 ## 核心内容概述 本报告由开源证券金融工程研究团队发布，主要分析了2026年4月基金投顾产品的业绩表现及调仓行为，涉及股票型、股债混合型、多元配置型、固收+型及纯债型等不同类型的基金投顾产品。 ## 主要观点 ### 1. 业绩统计：股票型基金投顾表现最佳 - **2026年4月业绩**： - 股票型投顾平均收益为8.1%； - 股债混合型为4.1%； - 多元配置型为3.5%； - 固收+型为1.5%； - 纯债型为0.2%。 - **2026年以来业绩**： - 股票型投顾平均收益为7.5%； - 股债混合型为4.3%； - 多元配置型为2.7%； - 固收+型为2.0%； - 纯债型为0.6%。 - **股票型投顾策略表现**： - 主动优选型平均收益最高（8.6%）； - 指数驱动型次之（7.7%）； - 行业轮动型最低（7.4%）。 - **2026年以来绩优产品**： - **多元配置型**：思远定投全球好资产（10.2%）、蛟龙全球机遇（9.7%）、十拳剑灵活配置（9.5%）等； - **股票型**：节节高混合（16.0%）、嗨投小海飞跃号（16.0%）、华泰柏瑞长风破浪（15.7%）等； - **股债混合型**：申度平衡（11.4%）、交银赢定投（10.3%）等； - **固收+型**：新锐突击组合（10.4%）、年年红债券（9.5%）等； - **纯债型**：招财猫1号（2.4%）、迦南磐石（1.9%）等。 ### 2. 4月调仓行为分析 - **调仓数量**：2026年4月共有163只基金投顾发生调仓行为。 - **基金调仓**： - 增配比例最高的基金包括：汇安多因子 C、诺安多策略 C、中泰星元价值优选 C、华夏国证自由现金流 ETF 联接 A、富国安慧 E等； - 减配比例最高的基金包括：广发钱袋子 A、海富通沪深300指数增强 C等。 - **大类资产配置变化**： - 增配A股、货币及现金、海外债券； - 减配美股、黄金、债券等。 - **A股行业配置变化**： - 增配电子、基础化工、机械设备、电力设备、医药生物； - 减配银行、国防军工、家用电器、有色金属等。 ## 关键信息 - **业绩表现**：股票型投顾产品在2026年4月和全年均表现优于其他类型，其中主动优选型收益最高。 - **调仓趋势**：基金投顾在4月普遍增配A股、货币及现金、海外债券，同时减配美股、黄金、债券等资产。 - **行业偏好**：电子、基础化工、机械设备、电力设备、医药生物等行业被增配，而银行、国防军工、家用电器、有色金属等行业被减配。 - **风险提示**：本报告不构成对基金投顾产品的投资建议，历史业绩不代表未来收益。 ## 附录：相关研究报告 - 《港股量化：4月组合超额1.2%，5月组合维持均衡配置—金融工程定期》-2026.5.7 - 《券商金股解析月报（2026年05月）—金融工程定期》-2026.5.6 - 《资产配置月报（2026年5月）—金融工程定期》-2026.5.3 ## 联系信息 - **分析师**： - 魏建榕（首席分析师）：weijianrong@kysec.cn - 傅开波（分析师）：fukaibo@kysec.cn - 高鹏（分析师）：gao_peng@kysec.cn - 苏俊豪（分析师）：su_junhao@kysec.cn - 胡亮勇（分析师）：hu_liangyong@kysec.cn - 王志豪（分析师）：wang_zhihao@kysec.cn - 盛少成（分析师）：shengshaoceng@kysec.cn - 蒋韬（分析师）：jiangtao@kysec.cn - 常津铭（研究员）：chang_jinming@kysec.cn - **开源证券研究所地址**： - 上海：上海市浦东新区世纪大道1788号陆家嘴金控广场1号楼3层 - 北京：北京市西城区西直门外大街18号金贸大厦C2座9层 - 深圳：深圳市福田区金田路2030号卓越世纪中心1号楼45层 - 西安：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层