20170717-长城证券-融资融券周报第259期_沪深盘整_两融停步_11页_871kb

金融工程周报总结（2017年07月17日）

核心内容概述

本报告为2017年7月17日发布的融资融券周报第259期，由分析师刘轩撰写。报告主要分析了上周沪深两市的融资融券情况，包括市场总体表现、个股与行业两融数据、ETF情况以及市场多空强度指标的变化。报告还提供了相关图表和数据表格，帮助读者更直观地理解市场动态。

主要观点

市场总体表现

• 上周沪深两市涨跌互现，上证综指上涨 0.14%，收于 3222.42点；深证成指下跌 -1.29%，收于 10427.79点；沪深300上涨 1.29%，收于 3703.09点。
• 融资融券余额环比增加 0.10%，期末余额为 8852.69亿元，其中沪市融资融券余额增加 0.31%，深市则减少 0.20%。
• 沪深两市的两融余额差值为 1522.83亿元，环比增加 1.57%。

个股两融数据

• 市场相对多空强度指标从 1.69bp 下降至 0.26bp，下降 1.44个bp，表明个股多空强度整体有所下降。
• 融资净买入额由 49.42亿元 下降至 9.32亿元，降幅为 81.14%。
• 融券净卖出额由 -0.17亿元 升至 1.66亿元，升幅为 1096.14%。
• 融资净流入个股为 446支，较前期减少 8支。
• 分市场板块多空强度：
  • 中小企业板：从 3.75bp 下降至 1.61bp，下降 2.14个bp。
  • 沪市主板：从 1.23bp 下降至 0.63bp，下降 0.60个bp。
  • 深市主板：从 2.50bp 下降至 -1.97bp，下降 4.47个bp。
  • 创业板：从 2.02bp 下降至 -2.54bp，下降 4.57个bp。

行业两融数据

• 两融余额增长行业有 14个，其中：
  • 材料II 两融余额为 1131.08亿元，位居第一。
  • 家庭与个人用品 两融余额为 9.24亿元，位居最后。
• 融资净流入行业有 14个，其中：
  • 材料II 融资净流入额为 21.21亿元，位居第一。
  • 多元金融 融资净流入额为 -7.68亿元，位居最后。
• 行业多空强度指标为正的行业有 14个，其中：
  • 材料II 多空强度指标为 8.44bp，位居第一。
  • 商业和专业服务 多空强度指标为 -23.94bp，位居最后。

ETF情况

• 上周ETF两融市场减少 3个标的基金，21支ETF的两融余额加总为 560.65亿元，环比增加 1.03%。
• 融资余额为 547.80亿元，环比增加 0.85%。
• 融券余额为 12.85亿元，环比增加 9.50%。
• 融资净流入ETF为 9支，较前期减少 1支。
• ETF融资净流入前五名：
  • 易方达恒生H股ETF：40098.79万元
  • 华夏恒生ETF：17522.26万元
  • 华夏上证50ETF：6460.36万元
  • 易方达创业板ETF：3124.72万元
  • 南方中证500ETF：1280.57万元
• ETF融资净流入后五名：
  • 华泰柏瑞沪深300ETF：-13424.67万元
  • 华夏中小板ETF：-2120.75万元
  • 华安黄金ETF：-1553.64万元
  • 嘉实沪深300ETF：-1024.23万元
  • 华安上证180ETF：-427.90万元

关键信息

融资融券数据

• 融资余额：8805.64亿元，环比增加 0.07%。
• 融券余额：47.04亿元，环比增加 7.35%。
• 融资余额占比：降至 99.47%。
• 融券余额占比：升至 0.53%。

交易情况

• 融资期间买入额：2215.92亿元，环比增加 9.83%。
• 融资期间偿还额：2210.05亿元，环比增加 11.96%。
• 融券期间卖出量：4.55亿股，环比增加 24.19%。

风险提示

• 报告指出存在股市下跌的系统性风险，投资者需注意市场波动。

结论

上周沪深两市表现分化，融资融券余额小幅上升，但个股多空强度整体下降，市场情绪趋于谨慎。ETF市场有所扩容，但融资净流入减少。整体来看，市场多空力量对比减弱，建议投资者关注行业及个股的两融动态，警惕系统性风险。