20260629-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_330kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告主要分析了当前贵金属市场（包括黄金和白银）的期货与现货价格走势、供需情况以及宏观背景，同时提供了相关的地缘政治信息和市场观点，旨在为投资者提供参考。

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一、期货市场数据

1.1 沪金主力合约

• 收盘价：888.72元/克
• 环比变动：+5.41元/克（上涨）

1.2 沪银主力合约

• 收盘价：14272元/千克
• 环比变动：+60.00元/千克（上涨）

1.3 沪金主力合约持仓量

• 最新：145,195.00手
• 环比变动：-3159.00手（下降）

1.4 沪银主力合约持仓量

• 最新：5,756.00手
• 环比变动：-1161.00手（下降）

1.5 沪金主力合约成交量

• 最新：233,900.00手
• 环比变动：-38186.00手（下降）

1.6 沪银主力合约成交量

• 最新：809,674.00手
• 环比变动：-246754.00手（下降）

1.7 仓单数量

• 沪金：111648千克，环比变动：0（持平）
• 沪银：825,079千克，环比变动：-17906千克（下降）

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二、现货市场数据

2.1 上金所黄金现货价

• 最新：886.74元/克
• 环比变动：+3.041元/克（上涨）

2.2 华通一号白银现货价

• 最新：14,193.00元/千克
• 环比变动：+463.00元/千克（上涨）

2.3 沪金主力合约基差

• 最新：-1.98元/克
• 环比变动：-2.38元/克（下降）

2.4 沪银主力合约基差

• 最新：-79.00元/克
• 环比变动：+403.00元/克（上涨）

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三、供需情况分析

3.1 黄金ETF持仓

• SPDR黄金ETF：1005.08吨，环比变动：-2.00吨（下降）

3.2 白银ETF持仓

• SLV白银ETF：14,947.54吨，环比变动：-43.59吨（下降）

3.3 黄金CFTC非商业净持仓

• 最新：181339.00张，环比变动：+1119.00张（上涨）

3.4 白银CFTC非商业净持仓

• 最新：23,751.00张，环比变动：-793.00张（下降）

3.5 供应与需求

• 黄金供应：1230.94吨，环比变动：-79.28吨（下降）
• 黄金需求：1195.87吨，环比变动：-134.77吨（下降）
• 白银供应：33,167.00吨，环比变动：-747.00吨（下降）
• 白银需求：34,606.00吨，环比变动：-560.00吨（下降）

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四、宏观数据与市场影响

4.1 美元指数

• 最新：101.36
• 环比变动：-0.07（下降）

4.2 10年美债实际收益率

• 最新：2.18
• 环比变动：-0.01（下降）

4.3 VIX波动率指数

• 最新：18.41
• 环比变动：-0.48（下降）

4.4 CBOE黄金波动率指标

• 最新：27.18
• 环比变动：-2.40（下降）

4.5 标普500/黄金价格比

• 最新：1.81
• 环比变动：-0.03（下降）

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五、宏观消息

1. 美伊局势：美军连续两日空袭伊朗设施，因伊朗违反停火协议。目前双边同意暂停军事行动，后续将围绕霍尔木兹海峡复航问题展开谈判。
2. 谈判停滞：伊朗未参加原定于6月29日举行的技术性谈判，因对美方空袭不满。
3. 欧洲央行报告：中东战事导致油价上涨，预计将在第一年拖累欧元区实际GDP增速下降0.4个百分点，若油价持续高位，将加剧欧元区经济下行压力。

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六、市场观点总结

• 短期走势：贵金属市场延续低位反弹，沪金和沪银均小幅上涨，但市场情绪仍偏谨慎。
• 影响因素：
  • 地缘政治：美伊局势反复，虽暂停军事行动，但核问题及浓缩铀处置谈判尚未解决，地缘尾部风险仍存。
  • 宏观数据：美国经济数据表现较强，标普全球PMI超预期，制造业景气度改善，支撑加息预期。
  • 通胀与利率：美国5月PCE环比涨幅低于预期，通胀传导缓和，美元及美债收益率对金银价格的压制仍存。
• 中长期支撑：新兴市场央行持续逢低购金，央行购金逻辑未变，黄金仍具备底层支撑。
• 操作建议：短期贵金属或维持宽幅震荡，建议投资者暂时观望。
• 关键价格水平：
  • 伦敦金：运行中枢5100美元/盎司，支撑位4000美元/盎司，阻力位4130美元/盎司。
  • 伦敦银：运行中枢59.5美元/盎司，支撑位56.9美元/盎司，阻力位60.7美元/盎司。

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七、周度重点关注事件

• 06-30 22:00 美国6月谘商会消费者信心指数
• 06-30 22:00 美国5月JOLTs职位空缺
• 07-01 20:15 美国6月ADP就业人数
• 07-01 21:30 美联储主席凯文·沃什发表讲话
• 07-01 21:45 美国6月标普全球制造业PMI终值
• 07-01 22:00 美国6月ISM制造业PMI
• 07-02 19:30 美国6月挑战者企业裁员人数
• 07-02 20:30 美国6月非农就业报告
• 07-02 20:30 美国至6月27日当周初请失业金人数
• 07-02 22:00 美国5月工厂订单月率

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八、免责声明

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