20220913-上海证券-医药生物行业周报_口腔种植医疗服务文件正式出台_医疗服务赛道值得关注_28页_2mb

报告摘要

医药生物行业周报总结（2022年09月13日）

核心内容概述

本报告聚焦于医药生物行业最新动态，重点分析了国家医保局发布的《口腔种植医疗服务收费和耗材价格专项治理的通知》，以及行业内的市场表现、政策变化、投资建议和重要新闻动态。

主要观点

1. 口腔种植医疗服务政策

国家医保局发布政策，对三级公立医院每颗种植牙服务价格设定上限为4500元，允许经济发达地区最高放宽40%。
实施“技耗分离”机制，将服务费与耗材费用分开计价，提高价格透明度。
种植牙耗材将推进集中采购，由四川省医保局牵头组建省际联盟，推动价格下降。
民营医疗机构仍可自主定价，有利于满足差异化需求。

2. 政策影响与投资建议

政策有助于规范种植牙服务价格体系，利好民营医疗服务板块。
建议重点关注：通策医疗、瑞尔集团（H）、爱尔眼科、海吉亚医疗（H）、三星医疗、普瑞眼科、欧普康视。

市场回顾

2.1 板块表现

A股医药生物行业指数上周下跌0.23%，跑输沪深300指数1.98个百分点，跑输创业板综指0.83个百分点。
在申万31个子行业中，医药生物排名第26位，整体表现欠佳。
港股恒生医疗保健指数下跌0.58%，排名第8位。

2.2 个股表现

A股涨幅TOP10：
- 光正眼科：+15.54%（医疗服务板块回暖）
- 迈普医学：+13.33%（医疗服务板块回暖）
- 浙江医药：+12.74%
- *ST科华：+12.65%
- 泽璟制药-U：+11.11%（盐酸杰克替尼片临床FDA获批）
- 海泰新光：+10.88%
- 通策医疗：+9.45%（医疗服务板块回暖）
- 瑞康医药：+9.43%
- 新和成：+9.28%
- *ST和佳：+9.16%
A股跌幅TOP10：
- 复星医药：-12.96%（大股东减持）
- 兰卫医学：-10.27%（限售股解禁）
- 康众医疗：-9.97%
- 药易购：-9.07%
- 百普赛斯：-8.95%
- 睿昂基因：-8.51%
- 百诚医药：-8.21%
- 南新制药：-7.81%
- 奥精医疗：-7.80%
- 采纳股份：-7.60%
H股涨幅TOP10：
- 乐普生物-B：+265.36%
- 北海康成-B：+71.72%
- 微创机器人-B：+21.85%
- 瑞尔集团：+19.49%
- 中国先锋医药：+18.48%
- 泰凌医药：+14.29%
- 现代牙科：+13.84%
- 先健科技：+11.24%
- 海吉亚医疗：+10.90%
- 昊海生物科技：+9.65%
H股跌幅TOP10：
- 药明巨诺-B：-29.61%
- 官酝控股：-20.00%
- 欧康维视生物-B：-18.70%
- 康华医疗：-17.60%
- 麦迪卫康：-16.13%
- 迈博药业-B：-16.00%
- 嘉和生物-B：-15.26%
- 和铂医药-B：-14.69%
- 复星医药：-13.94%
- 碧生源：-13.37%

行业要闻与最新动态

3.1 国内医药动态

贝瑞基因：获得脆性X综合征突变检测方法和试剂盒发明专利。
明德生物：与迪奇孚瑞签署增资协议，持股4.0032%。
康芝药业：出售康芝医院90%股权，收回资金3.3966亿元。
利德曼：获得β2-微球蛋白测定试剂盒注册证。
天益医疗：在新加坡设立全资子公司，用于产品境外销售。
华东医药：投资Heidelberg Pharma，持股35%，并获得两项在研产品在中国的独家开发与商业化权益。
海正药业：获得政府补助4872.38万元。
金迪克：四价流感病毒裂解疫苗新增预灌封注射器包装。
华仁药业：枸橼酸咖啡因注射液新增规格并获注册证书。
天智航：获融资3.702亿元，用于新一代骨科手术机器人研发。
安必平：使用超募资金3675万元建设肿瘤伴随诊断平台。
康希诺：吸入用重组新冠疫苗纳入紧急使用，用于加强针。
健康元：V-01疫苗纳入序贯加强免疫，III期临床试验完成。
石药集团：TG103注射液获批开展NASH临床试验。
海吉亚医疗：收购开远解化医院30%股权。
赛生药业：RRx-001完成首例患者给药，用于小细胞肺癌三线治疗。
加科思-B：JAB-21822用于NSCLC治疗，获II期临床批准。
三叶草生物-B：SCB-2019疫苗III期试验显示中和抗体水平优于灭活疫苗。
中国抗体-B：SM17在美国完成I期临床试验，22名受试者入组。
百心安-B：注资康迪泰科，持股约9.09%。
先健科技：LAmbreTM Plus左心耳封堵器系统获美国医保覆盖。
康宁杰瑞制药-B：KN046及KN026临床研究结果展示良好疗效。
丽珠医药：V-01疫苗纳入序贯加强免疫。
石四药集团：阿奇霉素干混悬剂获批，视同通过一致性评价。
康希诺生物：吸入用重组新冠疫苗纳入紧急使用。
复旦张江：FZJ-003凝胶获批I期临床试验，用于治疗特应性皮炎。

3.2 海外医药动态

阿斯利康：达格列净获批用于慢性肾脏病，基于DAPA-CKD3期试验结果。
迪哲医药：舒沃替尼针对EGFRexon20ins突变型NSCLC，ORR达59.8%。
PhoreMost与罗氏：合作开发针对“不可成药”靶点的创新药物。
Ironwood Pharmaceuticals：Linzess用于治疗儿童功能性便秘，III期试验积极。
Spectrum Pharmaceuticals：Rolvedon获批用于降低中性粒细胞减少症感染风险。
再鼎医药：JAB-21822用于治疗KRAS G12C突变NSCLC，获II期临床批准。
Revance Therapeutics：Daxxify获批用于治疗眉间纹，可维持一年效果。
复星医药：引进Daxxify在中国独家权利，用于美容和治疗。
Adaptimmune Therapeutics：ADP-A2M4CD8针对卵巢癌、膀胱癌和头颈癌，1期试验ORR达44%。
Arsenal Biosciences：RRx-001用于小细胞肺癌三线治疗，III期试验完成首例给药。
Ionis Pharmaceuticals与阿斯利康：eplontersen治疗ATTRv-PN，达成主要终点。
辉瑞：ritlecitinib用于治疗斑秃，获FDA和EMA接受上市申请。
再生元与赛诺菲：dupilumab治疗结节性痒疹，获II期试验积极结果。
Good Therapeutics：与罗氏达成并购，开发PD-1调节的IL-2疗法。
康宁杰瑞制药-B：KN046联合化疗治疗NSCLC，ORR达46%。
康希诺生物：吸入用重组新冠疫苗纳入紧急使用。
丽珠医药：V-01疫苗纳入序贯加强免疫。

沪深港通资金流向

4.1 陆股通资金变化

净买入TOP10：
1. 爱尔眼科：+2,580.94万股
2. 恒瑞医药：+851.79万股
3. 健康元：+727.64万股
4. 山东药玻：+499.03万股
5. 人福医药：+454.65万股
6. 中国医药：+388.27万股
7. 欧普康视：+309.26万股
8. 理邦仪器：+279.08万股
9. 新华制药：+263.50万股
10. 浙江医药：+240.87万股
净卖出TOP10：
1. 乐普医疗：-1,049.89万股
2. 新和成：-965.87万股
3. 美年健康：-514.25万股
4. 蓝帆医疗：-326.88万股
5. 康泰生物：-254.54万股
6. 艾德生物：-239.00万股
7. 老百姓：-230.47万股
8. 信邦制药：-202.06万股
9. 药明巨诺-B：-408.35万股
10. 和铂医药-B：-400.20万股

4.2 港股通资金变化

净买入TOP10：
1. 阿里健康：+1,356.20万股
2. 三生制药：+1,271.50万股
3. 绿叶制药：+1,061.40万股
4. 锦欣生殖：+930.25万股
5. 四环医药：+694.80万股
6. 科济药业-B：+538.65万股
7. 开拓药业-B：+513.50万股
8. 维亚生物：+494.40万股
9. 康宁杰瑞制药-B：+308.40万股
10. 三叶草生物-B：+297.00万股
净卖出TOP10：
1. 信达生物：-1,266.65万股
2. 华润医药：-959.35万股
3. 中国中药：-452.82万股
4. 药明巨诺-B：-408.35万股
5. 和铂医药-B：-400.20万股
6. 金斯瑞生物科技：-369.00万股
7. 平安好医生：-248.15万股
8. 爱康医疗：-226.40万股
9. 石四药集团：-236.40万股
10. 君实生物：-254.54万股