20230906-国联证券-非银金融_个人养老金衔接工作有序开展_2页_223kb

行业报告总结

一、 核心事件与政策

国家金融监督管理总局发布了《关于个人税收递延型商业养老保险试点与个人养老金衔接有关事项的通知》，要求在2023年底前完成个人税收递延型养老保险与个人养老金的衔接工作。政策要点包括：

1. 要求试点公司在2023年底前完成衔接工作，并通过公告、电话、短信等方式通知客户。
2. 将符合条件的个税递延型养老险纳入个人养老金产品名单。
3. 自2023年9月1日起停止新销售个税递延型养老险产品，并支持保单转换至个人养老金类型。
4. 对于尚未领取养老年金的投保人，在完成两个账户开立后可申请保单变更，并对2022-2023年累计缴费超过12万元的情况进行保费退还。

二、 个人养老金发展现状与前景

• 截至2023年一季度末，全国个人养老金账户开通人数达3038万，实际缴费人数占比3.137%。
• 累计储存总额182亿元，人均储存2022元，尚未达到理想水平。

三、 政策与市场前景

看好保险公司参与第三支柱养老保险建设，因政策频出推动市场增长。当前保险产品以安全、保本特性满足客户需求，具备市场机会。

四、 投资建议

推荐关注中国平安、中国太保、中国人寿和新华保险等公司。风险提示：

1. 经济增长不及预期。
2. 老年人消费能力不足。