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PPP专项培训—财务评价与核算总结

一、PPP模式概述

PPP（Public-Private Partnerships）是一种公共基础设施项目融资模式，涉及公共部门与私营机构的合作。其核心在于运营模式、融资模式、契约精神、风险共担和利益共享。

1. PPP的概念

• 广义PPP：公共部门与私营机构在提供公共产品和服务上的合作关系。
• 狭义PPP：一系列项目融资模式的总称，如特许经营、租赁合同、管理合同等。

2. 常见运作方式

• BOT（建设-运营-移交）：社会资本承担建设、运营、维护职责，合同期满后移交政府。
• BOO（建设-拥有-运营）：社会资本拥有项目所有权，但需保证公益性。
• TOT（转让-运营-移交）：政府将存量资产转让给社会资本运营，期满后移交。
• ROT（改建-运营-移交）：在TOT基础上增加改扩建内容。

其他方式包括O&M（委托运营）、MC（管理合同）、BOOT（建设-拥有-运营-移交）等，BT模式也属于广义PPP。

3. 优势与劣势

优势：

• 提高经济效率和时间效率
• 减轻地方政府债务压力
• 改善基础设施/公共服务品质
• 提高社会资本的财务稳健性
• 合理分配风险与收益

劣势：

• 融资成本较高
• 交易结构复杂
• 投资金额大、回收周期长、收益低

4. 基本操作流程

1. 项目识别：发起、筛选、可行性研究、物有所值评价、财政承受能力论证。
2. 项目准备：组建管理架构、编制实施方案、审核实施方案。
3. 项目采购：资格预审、采购文件编制、响应文件评审、谈判与合同签署。
4. 项目执行：设立项目公司、投资建设、融资管理、绩效监测与支付。
5. 项目移交：移交准备、性能测试、资产交割、绩效评价。

二、PPP项目财务评价的目标

1. 财务评价

财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算项目的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，判断项目的财务可行性。

2. 核心（总）目标

• 辅助投资决策和融资决策
• 为银行审贷提供依据

3. 具体目标

• 内部决策服务：用于项目内部评估
• 投标及融资服务：用于对外投标和融资方案制定
• 磋商谈判：用于与政府或合作伙伴的谈判

三、内部PPP项目财务评价体系

1. 财务评价的依据

• 《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）
• 一级建造师考试教材《建设工程经济》
• 注册会计师考试教材《财务成本管理》
• 国家现行财税制度与价格体系

2. 财务评价的作用

• 考察项目盈利能力
• 考察项目偿债能力
• 考察项目财务生存能力

3. 财务评价报表体系

基本报表：

• 项目投资现金流量表
• 项目资本金现金流量表
• 财务计划现金流量表

辅助报表：

• 项目总投资使用计划与资金筹措表
• 利息估算表
• 收入及流转税估算表
• 成本估算表
• 利润与利润分配表

4. 财务评价指标与分析

动态指标：

• 净现值（NPV）
• 内部收益率（IRR）
• 动态投资回收期

静态指标：

• 会计报酬率
• 盈亏平衡点
• 静态投资回收期

5. 案例：某省城市道路PPP项目

• 项目概况：投资总额、运作方式、合作期、实施主体、采购方式
• 项目资本结构：股权投资及占比、债权投资及占比、资金到位时间要求
• 回报机制：
  • 政府付费项目：按约定或可确定金额支付
  • 使用者付费项目：根据使用量和价格测算
  • 特殊情况：政府调节以确保回报，承担部分风险
• 税收优惠：
  • 享受“三免三减半”企业所得税优惠
  • 政府对计划外税费支出进行全额补贴
  • 咨询地方性税收政策，确保税务处理合规

四、会计核算及涉税处理

1. 内部会计核算要求

• SPV公司需单独设立账簿，独立核算
• 成本费用票据及资金支出需规范

2. 会计核算政策依据

• 财政部2008年发布的《企业会计准则解释第2号》针对BOT模式的账务处理
• 其他相关会计准则文件（如《企业会计准则在PPP业务中的运用》）

3. 核算模式

4. PPP项目涉税问题

企业所得税优惠：

• 符合《公共基础设施项目企业所得税优惠目录》的项目可享受“三免三减半”
• 境内居民企业之间股利分配免征企业所得税
• 西部大开发企业所得税优惠（截至2020年12月31日）
• 地方性税收优惠（一般针对地方分享部分）

增值税优惠政策：

• 涉及资源综合利用和环境保护的项目可享受增值税优惠
• 运营期服务费及使用者付费一般无争议
• 政府付费收入的税务处理缺乏明确政策，需与主管税务机关沟通

其他税种：

• 土地使用税、契税、耕地占用税等
• 各地以奖代补政策
• 项目移交阶段的涉税问题

五、案例说明（BOT）

• 会计核算：需根据是否提供建造服务，选择不同的核算模式
• 税务处理：需综合考虑各项税费对项目盈利的影响，确保税务假设合理

六、总结

1. PPP培训内容：涵盖PPP模式、财务评价、会计核算及涉税处理、财务测算案例、BOT会计处理案例。
2. 综合要求高：需了解业务、财务管理、会计核算、税法、法律及工程知识。
3. 培训目标：解决财务评价与会计核算问题，仍需不断完善。
4. 操作要求：
   • 各平台应积极开展培训后的学习
   • 实际操作中总结经验，及时与组委会财务中心交流
   • 财务系统不能“掉链子”，需发挥专业优势
5. 注意事项：
   • 需关注政策变动对税务处理的影响
   • 沟通地方政策，确保税务处理合理
6. 培训限制：
   • 培训资料仅限内部交流
   • 如有错误或不妥之处，敬请指正

备注：本次培训资料仅供内部使用，不得外传。