2021-12-30-上交所-杭州景业智能科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_370页_5mb

杭州景业智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

杭州景业智能科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司主要业务聚焦于特种机器人和智能装备的研发、生产与销售，尤其在核工业领域具有显著优势。公司主要产品包括核工业系列机器人、核工业智能装备及非核专用智能装备，广泛应用于核工业、新能源电池、医药大健康、国防军工、职业教育等领域。

公司本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,060万股，占发行后总股本比例不低于25%。发行后总股本不超过8,240.00万股。公司提醒投资者注意科创板市场较高的投资风险，包括但不限于业务集中于核工业领域、客户集中度较高、关联交易比例较高、订单取得不连续及业绩季节性波动等。

主要观点

• 业务特点：公司专注于核工业机器人及智能装备的研发、生产与销售，其业务高度集中于核工业领域，该领域具有高研发投入、高经营风险、业绩不稳定及退市风险高等特点。
• 客户集中度：公司主要客户为中核集团下属单位和航天科技集团单位一，前两大客户收入占比分别为78.38%、77.68%、80.01%和81.35%。公司对航天科技集团单位一的收入占比也较高，且部分产品为间接销售。
• 关联交易风险：由于中核浦原成为公司股东，公司与中核集团下属单位之间的交易被认定为关联交易，关联交易金额占营业收入比例较高，可能对公司经营独立性产生影响。
• 订单波动性：核工业客户订单获取具有不连续性和波动性，且大项目实施周期长，可能影响公司业绩的稳定性。
• 业绩季节性：公司业绩存在显著的季节性波动，第四季度通常占全年收入的80%以上，可能导致上半年盈利水平较低。
• 财务数据：截至2021年9月30日，公司资产总额为55,308.98万元，负债总额为29,489.86万元，营业收入为15,524.55万元，净利润为2,701.55万元，扣除非经常性损益后的净利润为2,231.26万元。2021年1-9月营业收入同比增长314.18%，净利润同比增长637.29%。
• 非经常性损益：主要来源于政府补助，2021年1-9月非经常性损益净额为554.03万元，企业所得税影响数为83.75万元，归属于母公司所有者的非经常性损益净额为470.29万元。
• 2021年业绩预计：公司预计2021年全年营业收入为3.2亿元至3.5亿元，净利润为6,300万元至7,000万元，扣除非经常性损益后净利润为5,500万元至6,200万元。
• 技术优势：公司拥有141项知识产权，包括124项专利和17项软件著作权。其技术先进性体现在核工业智能制造基础数据、独特的机器人本体结构、核心算法、数字化与智能化技术，以及电随动机械手等。
• 行业地位：公司已成为中核集团合格供应商，并在核工业领域占据重要地位。其产品已应用于国家核工业重大专项。
• 募集资金用途：公司拟将募集资金用于“高端智能装备及机器人制造基地项目”、“产品研发中心建设项目”以及“补充流动资金”，共计60,145.20万元。若募集资金净额不足，公司将自筹资金补足；若超出，则按董事会决策使用。
• 上市标准：公司符合科创板上市标准，预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元，或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。

关键信息

• 发行方式：本次发行采用向战略投资者定向配售、网下询价配售、网上定价发行相结合的方式。
• 发行对象：符合资格的战略投资者、网下投资者及符合投资者适当性要求的境内自然人、法人和其他机构。
• 发行方式与承销：采用余额包销方式，保荐人为主承销商中信证券股份有限公司。
• 公司治理：公司不存在特殊治理安排，符合科创板定位要求。
• 风险提示：公司特别提示投资者注意核工业产业政策变化、客户集中度高、关联交易比例高、订单获取不连续及业绩季节性波动等重大风险。

结构总结

• 发行概况：股票类型为A股，发行股数不超过2,060万股，发行后总股本不超过8,240.00万股。
• 重要声明：强调公司及中介机构对招股说明书真实性、准确性、完整性负责，并提示投资者自行承担投资风险。
• 重大事项提示：包括重大风险提示、项目类型说明及财务信息说明。
• 财务数据：显示公司财务状况良好，业绩增长显著，但经营活动现金流波动较大。
• 技术与研发：公司核心技术覆盖核工业系列机器人、智能装备及数字化工厂，技术先进且具备自主知识产权。
• 募集资金使用：募集资金用于提升生产能力、加强研发及补充流动资金，符合公司未来发展战略。
• 行业定位：公司属于高端装备制造领域，符合科创板定位要求。

风险因素

• 业务集中风险：公司业务高度依赖核工业领域，若该领域政策或市场发生不利变化，将影响公司主营业务和盈利能力。
• 客户集中风险：公司主要客户为中核集团和航天科技集团单位一，若合作关系变化或主要客户经营状况恶化，将对公司产生不利影响。
• 关联交易风险：公司与中核集团下属单位存在关联交易，可能影响经营独立性。
• 订单获取风险：订单获取具有波动性和不连续性，影响业绩稳定性。
• 业绩季节性风险：公司业绩受客户采购时间影响，存在季度性波动。

结论

杭州景业智能科技股份有限公司具备较强的技术实力和市场竞争力，其业务主要集中在核工业领域，具有较高的增长潜力。然而，公司也面临一定的风险，如业务集中、客户集中、关联交易及订单波动等。公司已制定相应的募集资金使用计划，以支持其未来的发展，并符合科创板上市标准。投资者应充分了解这些风险，并审慎作出投资决定。