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興紡控股有限公司總結

公司簡介

興紡控股有限公司是一家於開曼群島註冊成立的有限公司，自1981年起從事牛仔布製造業務，主要向美國知名服裝品牌供應牛仔布，並生產牛仔成衣。公司專注於中高端市場，憑藉其在梭織技術上的專業知識，逐步建立了強大的產品設計與製造能力。

核心業務與市場地位

• 主要業務：牛仔布設計、製造及銷售。
• 市場定位：鎖定中高端市場，產品設計與開發受到服裝品牌的認可。
• 市場規模：美國是全球最大的牛仔成衣市場，2017年佔全球銷售的29.5%。
• 市場佔有率：
  • 2017年，公司在中國及華南地區（包括廣東、海南、廣西）中高端牛仔布製造行業中分別位列第七及第二。
  • 市場份額分別為約1.9%及5.4%。

頂尖優勢

• 長期合作關係：與知名美國服裝品牌及成衣製造商建立長久合作關係，有助於穩定業務來源。
• 設計與開發能力：擁有強大的產品設計與開發實力，能快速響應市場趨勢，提高產品競爭力。
• 產品特色：最暢銷產品為主打大專生市場的牛仔褲，具有較強的市場針對性。

風險因素

• 銷售不穩定風險：公司與客戶未訂立長期協議，因此無法保證銷量的穩定性。
• 市場需求下降風險：若多個服裝品牌對興紡控股的牛仔布需求大幅減少，將對公司業務造成不利影響。

認購與融資資料

• 發售總股數：1.60億股
• 配售股數：1.44億股
• 公開發售股數：1,600萬股
• 總股本：6.40億股
• 發售價格範圍：1.10～1.40港元
• 預計集資額：1.76～2.24億港元
• 預計市值：7.04～8.96億港元
• 每手買賣股數：4,000股
• 每手入場費：5,656.43港元
• 收款銀行：星展銀行
• 核數及申報會計師：德勤·關黃陳方會計師行
• 法律顧問：胡百全律師事務所
• 保薦人：申萬宏源融資
• 聯席牽頭經辦人：申萬宏源融資、浦銀國際融資、一盈證券

主要股東結構

• 主要股東：董事萬信康及其關連人士，持股比例為75%。

股息政策

• 公司擬定分派該財政年度可供分派利潤的不少於45%，顯示其對股東回報的重視。

財務表現（截至12月31日止年度）

從財務數據可見，公司收入及利潤在2015年至2017年間持續增長，市盈率亦呈現下降趨勢，顯示公司盈利能力與估值的提升。

發行時間表

• 申請時間：2018年06月28日至2018年07月04日正午
• 預期定價日：2018年07月05日（星期四）
• 發送股票及退款日：2018年07月13日（星期五）
• 開始買賣日期：2018年07月16日（星期一）

注意事項

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