20260913-国信证券-基金周报_首批中证新能源金属50ETF申报_易方达4只ETF登陆泰国市场_21页_2mb

报告摘要

基金周报总结

核心内容

市场回顾

上周A股市场主要宽基指数走势分化，创业板指、中小板指、深证成指表现较好，收益分别为1.08%、-0.16%、-0.34%；科创50、中证1000、上证综指表现较差，收益分别为-1.52%、-1.08%、-1.07%。从成交额来看，除科创50外，其他宽基指数成交额均有所下降。行业方面，通信、建材、国防军工收益靠前，分别为7.21%、3.17%、1.63%；计算机、非银行金融、综合金融收益靠后，分别为-4.09%、-4.17%、-6.55%。

基金申报

上周共上报74只基金，较上上周有所增加。其中包含9只FOF、22只ETF。9月11日，银华、华宝、招商、华安、万家、建信、天弘、华泰柏瑞、鹏华和华夏基金10家基金公司集中申报首批中证新能源金属50ETF。此外，汇泉、博远、东方阿尔法、泉果、益民、泰信、汇百川、瑞达、中海、博道、恒越、东财和苏新基金等13家基金管理人集中申报63个月封闭式债券基金。

易方达ETF登陆泰国市场

易方达基金与泰国泰京银行合作，在泰国证券交易所挂牌4只挂钩境内ETF的存托凭证，包括沪深300ETF、科创50ETF、创业板ETF和人工智能ETF，为当地投资者提供了配置中国核心资产和相关主题的新渠道。

主要观点

市场分化明显：上周A股市场宽基指数收益出现显著分化，创业板指表现最佳，而科创50表现最差。
行业表现差异：通信、建材、国防军工等行业收益靠前，而计算机、非银行金融、综合金融等行业收益靠后。
基金申报增加：上周基金申报数量有所增加，ETF和FOF是主要申报类型，显示出市场对指数产品和多元配置产品的偏好。
中证新能源金属50ETF布局：首批中证新能源金属50ETF申报，为新能源金属主题投资提供了新工具。
债券市场下行：除3年期、5年期、7年期和10年期外，其他期限国债利率均有所下行，信用债利差扩大。
量化基金表现：上周指数增强基金超额收益中位数为0.17%，量化对冲型基金收益中位数为0.13%；今年以来指数增强基金超额中位数为3.89%，量化对冲型基金收益中位数为1.44%。
FOF基金表现：普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.10%、0.56%、0.20%。目标日期基金年内累计收益率最佳，为2.71%。
新成立基金：上周新成立基金38只，合计发行规模为161.11亿元，其中被动指数型和偏股混合型基金发行数量较多。

关键信息

基金类型分布：
- 指数型：4只股票指数基金，3只ETF，1只联接基金。
- 债券型：15只其他债券基金。
- QDII：0只。
- FOF：9只。
- 其他：1只。
- REITs：1只。
新成立基金：
- 被动指数型债券基金：1只，发行规模36.80亿元。
- 被动指数型基金：16只，其中创业板算力基础设施ETF、创业板算力ETF、华夏国证大盘成长ETF等发行规模较大。
- 混合型基金：9只，发行规模14.68亿元。
- 股票型基金：59.25亿元。
- 债券型基金：70.13亿元。
基金经理变更：
- 上周共发生117只基金的基金经理变动，涉及鹏华基金、平安基金、嘉实基金等多家公司。
- 包括东财量化精选A、工银智能制造A、中加心享A、易方达恒益等基金的基金经理调整。
债券市场动态：
- 央行逆回购净回笼资金22190亿元，净公开市场投放85亿元。
- 质押式回购利率和SHIBOR利率均有所上升，不同期限和评级的信用债利率均有所下行。
可转债市场：
- 中证转债指数下降1.29%，累计成交2422亿元。
- 转股溢价率中位数为53.54%，纯债溢价率中位数为19.23%。

风险提示

市场环境变动风险：市场环境可能因政策、经济等变化而发生波动。
风格切换风险：市场风格可能在不同时间段切换，影响基金表现。

附录信息

图表目录：
- 图1：主要宽指数收益率
- 图2：上周宽基指数成交额及历史分位数
- 图3：过去1个月指数日均成交额及历史分位数
- 图4：中信一级行业指数收益
- 图5：债券利率
- 图6：债券利率周度变动
- 图7：中证转债走势及成交额
- 图8：转股溢价率和纯债溢价率中位数
- 图9：不同类别基金上周收益表现
- 图10：不同类别基金本年收益表现
- 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现
- 图12：不同类别FOF权益占比
- 图13：不同类别FOF基金收益中位数
- 图14：不同类别基金周度新发规模
表格目录：
- 表1：上周公募基金申报情况
- 表2：首批中证新能源金属50ETF申报
- 表3：货币市场利率
- 表4：信用债利差及周度利差变动
- 表5：上周基金经理变更明细
- 表6：上周新成立基金统计
- 表7：上周首发基金列表
- 表8：本周待发行基金列表
- 表9：周度业绩前三的普通公募基金
- 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金
- 表11：周度业绩前十的量化对冲基金
- 表12：年度业绩前三的普通公募基金
- 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金
- 表14：年度业绩前十的量化对冲基金