20151206-东兴证券-计算机行业周报_计算机行业_关注互联网大会_关注十三五规划_19页_844kb

计算机行业周报总结（2015.11.23-2015.11.27）

核心内容概述

本周计算机行业整体微涨0.02%，市场风格出现明显转换，有利于行业估值调整，缓解过高的估值压力。随着年底临近，行业将进行估值切换，预计2016年行业将继续上行。当前操作策略需分为短期和中期来看：短期建议关注小市值题材股，如湘邮科技上周涨幅达30%，涨幅居行业第一；中期则应关注“互联网+”相关政策带来的发展机遇，尤其是信息安全、信息基础设施、大数据、云计算、IDC、互联网金融、工业互联网和智慧城市等领域。

主要观点

• 市场风格转换：行业估值调整与切换将为未来带来上行动力。
• 短期策略：资金仍偏好小市值题材股，建议继续关注相关标的，尤其是年报行情驱动的公司。
• 中期展望：随着“十三五”规划推进，“互联网+”将在2016年有更大发展，相关行业前景良好。
• 政策与活动驱动：世界互联网大会（12月16-18日）将吸引全球关注，对行业短期刺激明显；国务院发布24条措施加快培育新供给新动力。

关键信息

投资策略及组合

• 上周投资组合收益为-0.82%，跑输行业指数1.02个百分点。
• 当前投资组合包括：数字政通（34%）、创意信息（33%）、绿盟科技（33%）。

行业动态

• 谷歌重返中国：2016年2月将正式重返中国。
• 上海推进“互联网+”：启动21个专项行动，加快新技术、新产品、新模式和新业态的培育。
• 大数据技术大会：2015年12月10-12日在北京召开，聚焦数据安全、深度分析与行业应用。
• 互联网+供应升级：阿里CEO张勇指出，未来互联网将致力于提升供应链效率。
• 大数据资产评估实验室：贵阳启动全国首个实验室，推动数据资产进入资产负债表。
• 贵州省交通大数据体系：投入4亿元建设，目标到2025年形成便捷交通体系。
• 支付宝与央视春晚合作：提供互动平台，增强用户参与感。
• 央行整治无牌支付机构：重点整治预付卡和线下收单业务。
• 个人征信牌照监管指引：个人征信机构需按注册资本10%提取保证金，未来可上浮至30%。

公司动态

• 达实智能：获地铁监控系统合同，设立子公司推进智慧城市布局。
• 超图软件：设立1.5亿元并购基金，围绕GIS及相关行业开展股权投资。
• 石基信息：收购长益科技，金额达6.3亿元，拓展零售行业信息化解决方案。
• 数字政通：使用超募资金收购两家公司各40%股权，加码地下管道业务。
• 创意信息：设立甘肃子公司，拓展市场。
• 捷顺科技：与中兴网信签署战略合作协议，布局智慧停车。
• 榕基软件：竞得郑州7.45万平方米土地。
• 卫宁软件：投资纳龙科技，加强医疗互联网布局。
• 合众思壮：收购中关村兴业19.78%股权，成为第一大股东。
• 银信科技：控股股东增持公司股份754.4万元。
• 南威软件：中标城市安全项目，金额达8950万元。
• 多公司员工持股计划完成，如佳讯飞鸿、世纪瑞尔、久其软件等。

行业数据

• 行业股票家数：133家
• 行业市值：19472.65亿元
• 流通市值：13608.44亿元
• 行业平均市盈率：98.29
• 市场平均市盈率：20.99

行业评级体系

• 行业投资评级：以沪深300为基准，分为“看好”、“中性”、“看淡”。
• 公司投资评级：分为“强烈推荐”、“推荐”、“中性”、“回避”。

分析师信息

• 分析师：林阳

  • 中国社科院金融专业硕士
  • 计算机行业首席研究员，研究所上海团队负责人

• 联系人：杨洋

  • 南京邮电大学计算机专业本科
  • 纽约大学计算机科学专业硕士
  • 计算机行业研究员，曾任职华为技术有限公司上海研究所

总结

本周计算机行业表现温和，市场风格转换带来估值调整与切换的机会。短期建议关注小市值题材股，如湘邮科技等；中期则应聚焦“互联网+”带来的增长机遇。世界互联网大会及“十三五”规划将推动行业进一步发展，尤其在信息安全、大数据、云计算、智慧城市等领域。多公司通过并购、设立子公司等方式拓展业务，行业整体呈现积极态势。