20230205-国信证券-基金周报_全面注册制改革正式启动_QDII基金规模超3000亿元_20页_2mb

报告摘要

基金周报总结

核心内容

全面注册制改革启动：中国证监会就全面实行股票发行注册制涉及的《首次公开发行股票注册管理办法》等主要制度规则草案公开征求意见，标志着注册制改革将在全市场推开，朝着打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场目标迈进。
QDII基金规模突破3000亿元：截至2023年1月31日，QDII基金合计规模达到3287亿元，同比增长27.87%。QDII基金在海外市场持续稳步发展。
市场回顾：
- A股主要宽基指数走势分化，中证1000、中小板指、中证500收益靠前，分别为2.79%、1.70%、1.48%；沪深300、创业板指、上证综指收益靠后，分别为-0.95%、-0.23%、-0.04%。
- 行业方面，汽车、计算机、国防军工收益靠前，分别为5.79%、4.88%、4.13%；消费者服务、银行、非银行金融收益靠后，分别为-4.18%、-2.59%、-2.41%。
- 可转债市场方面，中证转债指数上涨0.18%，累计成交2752亿元，较前一周增加977亿元。转股溢价率中位数为32.71%，纯债溢价率中位数为34.27%。
债券市场动态：
- 央行逆回购净回笼资金10680亿元，净公开市场投放12380亿元。
- 不同期限国债利率均有所下行，利差缩窄2.44BP。不同评级的3年期信用债利率均有所上行，其余期限信用债利率均有所下行。
- 信用利差方面，1年期、7年期信用债利差有所下行，3年期、5年期、10年期信用债利差有所上行。
基金产品发行情况：
- 上周共上报17只基金，较上上周有所减少。其中包括2只FOF、2只QDII、易方达中证家电龙头指数基金等。
- 上周新成立基金6只，合计发行规模28.45亿元，较前一周减少。新发基金类型以偏债混合型和中长期纯债型为主。
- 上周有17只基金首次进入发行阶段，本周将有30只基金开始发行。
开放式公募基金表现：
- 主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.28%、0.21%、-0.55%。
- 今年以来，主动权益基金业绩表现最优，中位数收益为6.63%。
- 指数增强基金超额收益中位数为-0.05%，量化对冲型基金收益中位数为0.51%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.44%，量化对冲型基金收益中位数为0.70%。
- 目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为4.47%。
基金经理变更：
- 上周共有39家基金公司95只基金产品发生基金经理变更，其中国寿安保基金、博时基金、天弘基金等变动较多。