> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档总结 ## 一、指数走势 在07月15日，主要股指整体呈现下跌趋势： - **上证综指**：涨跌幅为 -0.29%，收于3955.58点，成交额为12262.98亿元。 - **深成指数**：涨跌幅为 -0.97%，收于14779.4点，成交额为13448.53亿元。 - **中证1000指数**：涨跌幅为 -1.35%，收于7817.83点，开盘价7959.37，最高价7979.08，最低价7783.22，成交额为5042.68亿元。 - **中证500指数**：涨跌幅为 -1.55%，收于8147.58点，开盘价8294.14，最高价8305.27，最低价8117.46，成交额为5125.89亿元。 - **沪深300指数**：涨跌幅为 -0.2%，收于4786.78点，开盘价4797.94，最高价4826.86，最低价4772.04，成交额为8583.15亿元。 - **上证50指数**：涨跌幅为 +0.39%，收于2967.07点，开盘价2955.76，最高价2983.41，最低价2948.09，成交额为2504.53亿元。 整体来看，中证1000和中证500指数跌幅较大，而上证50指数小幅上涨。 ## 二、板块涨跌对指数影响 各指数的走势受到不同板块的显著影响： ### 中证1000指数 - **向上拉动板块**：医药生物 - **向下拉动板块**：有色金属、电力设备、电子 ### 中证500指数 - **向上拉动板块**：医药生物 - **向下拉动板块**：通信、有色金属、电子 ### 沪深300指数 - **向上拉动板块**：非银金融、食品饮料、医药生物 - **向下拉动板块**：有色金属、通信、电子 ### 上证50指数 - **向上拉动板块**：非银金融、食品饮料、医药生物 - **向下拉动板块**：计算机、有色金属、电子 从上述信息可以看出，医药生物板块在多个指数中起到了正向拉动作用，而有色金属、电子等板块则普遍对指数形成拖累。 ## 三、股指期货基差及对冲成本 股指期货主力合约的基差情况如下： - **IM00**：日均基差4.9 - **IM01**：日均基差-61.29 - **IM02**：日均基差-128.87 - **IM03**：日均基差-352.86 - **IC00**：日均基差-14.38 - **IC01**：日均基差-83.3 - **IC02**：日均基差-139.35 - **IC03**：日均基差-323.02 - **IF00**：日均基差-12.64 - **IF01**：日均基差-58.28 - **IF02**：日均基差-85.86 - **IF03**：日均基差-170.8 - **IH00**：日均基差-10.6 - **IH01**：日均基差-40.48 - **IH02**：日均基差-57.26 - **IH03**：日均基差-90.72 从基差数据来看，多数主力合约的基差为负，表明期货价格低于现货价格。基差折算年化开仓成本也有所体现，具体数据见图8、图10、图12、图14。 ## 四、报告撰写与团队介绍 - **报告撰写**：本报告由光大期货研究所宏观金融组撰写，金融工程分析师为王东瀛。 - **团队成员**： - **朱金涛**：吉林大学经济学硕士，现任宏观金融研究总监。 - **于洁**：上海外国语大学金融硕士，现任宏观分析师，曾任职于混沌天成期货。 - **赵复初**：英国杜伦大学金融学博士，现任金融期货分析师，研究方向包括海外宏观与大类资产配置。 - **王东瀛**：哥伦比亚硕士，现任股指分析师，专注于股指期货、宏观基本面量化、重点行业板块研究及市场资金面跟踪。 ## 五、免责声明 本报告信息来源于公开资料，光大期货不对信息的准确性、可靠性及完整性作出任何保证。文中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品或业务的推介及操作依据，投资者据此操作，风险自担。