20260114-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_397kb

文档总结

一、指数走势分析

在01月13日，主要股指均出现下跌，具体表现如下：

• 上证综指：下跌0.64%，收于4138.76点，成交额为14815.74亿元。
• 深成指数：下跌1.37%，收于14169.4点，成交额为21694.11亿元。
• 中证1000指数：下跌1.84%，收于8203.13点，日内最高价8381.04，最低价8177.63，成交额8246.52亿元。
• 中证500指数：下跌1.28%，收于8143.28点，日内最高价8270.42，最低价8106.61，成交额7352.19亿元。
• 沪深300指数：下跌0.6%，收于4761.03点，日内最高价4836.95，最低价4745.52，成交额8010.55亿元。
• 上证50指数：下跌0.34%，收于3132.93点，日内最高价3177.74，最低价3123.17，成交额1888.53亿元。

从整体来看，当日市场情绪偏弱，多数指数出现回调，成交量维持在较高水平，显示市场活跃度未减。

二、板块对指数的影响

不同板块对各指数的影响显著，具体如下：

中证1000指数

• 向下拉动板块：机械设备、国防军工、电子等板块对指数产生明显向下压力。

中证500指数

• 向下拉动板块：国防军工、电子等板块对指数向下拉动明显。

沪深300指数

• 向上拉动板块：有色金属、医药生物、银行等板块对指数向上拉动。
• 向下拉动板块：通信、国防军工、电子等板块对指数向下拉动。

上证50指数

• 向上拉动板块：医药生物、有色金属、非银金融等板块对指数向上拉动。
• 向下拉动板块：计算机、食品饮料、电子等板块对指数向下拉动。

整体来看，部分行业板块如电子、国防军工等对多个指数均产生向下拖累，而有色金属、医药生物等板块则在沪深300和上证50指数中起到支撑作用。

三、股指期货基差及对冲成本

股指期货的基差数据表明市场预期与现货价格之间存在一定的偏差，具体如下：

• 中证1000指数：

  • IM00：日均基差7.75
  • IM01：日均基差-15.78
  • IM02：日均基差-42.86
  • IM03：日均基差-194.28

• 中证500指数：

  • IC00：日均基差7.86
  • IC01：日均基差-17.7
  • IC02：日均基差-42.86
  • IC03：日均基差-194.28

• 沪深300指数：

  • IF00：日均基差0.93
  • IF01：日均基差-6.82
  • IF02：日均基差-13.33
  • IF03：日均基差-55.9

• 上证50指数：

  • IH00：日均基差-1.68
  • IH01：日均基差-3.58
  • IH02：日均基差-2.46
  • IH03：日均基差-10.32

基差整体呈现负值趋势，表明市场对后市预期偏弱。对冲开仓成本也呈现负值，说明投资者在进行对冲操作时面临一定的成本压力。

四、报告撰写信息

• 撰写单位：光大期货研究所 宏观金融组
• 分析师：王东瀛（金融工程分析师）
• 资格号：
  • 期货从业资格号：F03087149
  • 期货交易咨询资格号：Z0019537

五、团队成员介绍

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。
  • 资格号：F3060829，Z0015271
• 于洁：上海外国语大学金融硕士，现任光大期货宏观分析师，曾任职于混沌天成期货。
  • 资格号：F03088671，Z0016642
• 赵复初：英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士，现任光大期货研究所金融期货分析师，负责海外宏观与大类资产配置相关研究。
  • 资格号：F03107639，Z0021469
• 王东瀛：哥伦比亚硕士，现任股指分析师，主要负责股指期货品种研究，包括宏观基本面量化、重点行业板块分析、指数财报分析和市场资金面跟踪。
  • 资格号：F03087149，Z0019537

六、免责声明

本报告基于公开资料整理，光大期货及其分析师对信息的准确性、可靠性及完整性不作任何保证，亦不承诺信息和建议不会变更。文中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品或业务的推介，也不作为相关品种的操作依据。投资者据此操作，风险自担。