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报告摘要

股指期货日度数据跟踪（2024年12月13日）

指数收盘表现：
- 上证综指：上涨0.85%，收于3461.5点，成交额7341.69亿元。
- 深证成指：上涨1.0%，收于10957.13点，成交额11327.4亿元。
- 中证1000：上涨0.66%，成交额4076.3亿元，收盘价6490.15点。
- 中证500：上涨0.88%，成交额25838.1亿元，收盘价6100.39点。
- 沪深300：上涨0.99%，成交额33366.8亿元，收盘价40285点。
- 上证50：上涨0.96%，成交额8131.8亿元，收盘价270227点。
板块对指数影响：
- 中证1000：医药生物、食品饮料、计算机板块贡献明显，当期上涨42.78点。
- 中证500：非银金融、国防军工、医药生物板块支撑，上涨53.29点。
- 沪深300：食品饮料、银行、非银金融板块拉动，上涨39.67点。
- 上证50：“高股息”板块如食品饮料、银行、非银金融表现突出，整体上扬。
股指期货基差明细：
- 国内各主力合约普遍存在负基差现象，尤其是中长线会员合约如IM03/IC03/IH03的基差分别为-25724、-19064、-1495，表明远月合约价值低于近月。
- 部分主板如沪深300（IF系列）的基差正值明显，反映市场仍在逐步抬高多头仓位。
轧月成本估算：
- 各股份指数类期货产品在近月与次月的换月点数差均为正向，特别是中证系列IF、IC、IM产品点位绝对值增加较大，根据测算若持有较短线头寸，将放大交易成本。
- 风险方面：在当前阶段，投资者若参与跨月交易可能会面对升水成本较高于降水，即实际市场在暗示近月合约初期被相对低估；从而对未来宏观走势判断提出更高挑战。