20230605-申港证券-计算机行业周报_Meta抢跑苹果发布Meta_Quest3元宇宙将迎来新一轮热潮_10页_1mb

综合分析总结

Meta与Apple动态•XR领域新机遇

• Meta Quest3发布: 比例提升40%的纤薄型Pancake光路、高分辨率双目2064x2208、像素密度提升30%、120Hz刷新率、高通骁龙XR2芯片（性能双倍）、改进手柄等全方位升级。
• 苹果MR设备预期: 2023年WWDC上有望发布其首款MR头显RealityPro，或开启XR新的增长阶段。

投资策略与推荐

• 产业链受益: 看好摄像头模组（高伟电子）、瞳距调节（兆威机电）、视觉CV（虹软科技）等国内公司。
• 目标市场: 认为VR品牌硬件生态升级与Apple MR临近叠加将开启“XR的iPhone时代”，重点关注相关产业链标的。

市场数据与回顾

• 行业表现: 申万计算机指数周涨63.9%，行业排名居前。
• 个股表现: 科大讯飞、浪潮信息等权重股显著上涨，涨幅前十名中多数与系统集成、SaaS和数字技术相关。
• 估值: 行业滚动市盈率71x，分位值87%。

主要风险提示

1. 技术落地不及预期: 行业技术创新的不确定性。
2. 政策风险: 计算机行业依赖政策推动，若政策不及预期会影响软件推广。
3. 宏观经济波动: 路景经济变化可能抑制IT支出，影响软件企业盈利。

关键图表指征

• MetaReality系统及应用程序兼容性。
• 行业市盈率走势。

本报告由申港证券研究所 关旭特分析生成。