20210516-中原期货-沪深300期权周报_期权持仓量PCR上升_成交量PCR下降_标的看涨_10页_974kb

沪深300期权周报总结

核心内容

本报告分析了2021年5月14日沪深300期权市场数据及走势情况，重点包括指数行情回顾、期权持仓与成交量变化、PCR指标分析以及期权策略建议。

主要观点

指数走势

• 沪深300指数在5月14日低开后探底回升，最终收出一根近乎光头大阳线，收盘于5110.59，上涨2.36%，重返5100点。
• 周线呈现探底回升走势，三彩K线指标转为蓝色。
• 日线显示周五突破短期均线，MACD金叉，三彩K线指标转为红色，显示市场情绪有所改善。

期权市场数据

• 沪深300期权：周五成交量为178318手，较前日增加58,066手；持仓量为195522手，较前日减少4952手。
• 300ETF（510300）：周五收盘价5.127，上涨2.54%，成交量2866943手，持仓量PCR为98.10%，成交量PCR为80.30%。
• 300ETF（159919）：周五收盘价5.108，上涨2.36%，成交量443595手，持仓量PCR为71.62%，成交量PCR为73.34%。
• IF当月：周五收盘价5121.4，上涨2.58%，成交量99360手，持仓量PCR为66.48%，成交量PCR为60.29%。

PCR指标变化

• 沪深300期权周五持仓量PCR上升，成交量PCR下降，表明市场看涨情绪增强，但交易量有所收缩。
• 300ETF（510300）持仓量PCR为98.10%，成交量PCR为80.30%；300ETF（159919）持仓量PCR为71.62%，成交量PCR为73.34%；IF当月持仓量PCR为66.48%，成交量PCR为60.29%。

关键信息

期权最大持仓行权价

• 看涨期权：最大持仓行权价格上升至5200点。
• 看跌期权：最大持仓行权价格仍为5000点。
• 最痛点位：5000点。

波动率指数

• 本周沪深300波动率先扬后抑，周五波动率指数下降，显示市场情绪趋于平稳。

期现基差

• 本周期货升水标的，表明期货价格高于现货指数。

月间价差

• 5月合约与次月合约价差缩小，显示市场对近月合约的关注度上升。

期权策略建议

市场分析

• 周五成交量放大，显示市场活跃度提升，但持仓量有所下降，表明部分投资者可能在回调时获利了结。
• 北向资金本周累计净买入27.12亿元，周五单日净买入90.34亿元，沪市和深市均呈现净买入。
• 从技术面来看，周五指数突破短期均线，MACD金叉，显示短期反弹趋势。
• 市场整体呈现看涨情绪，但成交量PCR下降，可能表明市场参与者对波动率的预期有所调整。

注意事项

• 本报告不构成投资建议，仅供参考。
• 投资者应根据自身风险承受能力和投资目标，谨慎决策。
• 下周五（5月21日）为中金所股指期货、期权五月合约到期日，建议投资者提前做好移仓换月准备。

免责条款

• 本报告并非针对或意图送发给任何地区的公民或居民。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
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