清科-2019年7月中国创业投资暨私募股权募资统计报告-2019.8.20-8页_2mb

报告摘要

清科数据：2019年7月国内股权投资市场总结

核心内容

2019年7月，国内股权投资市场在基金募集和设立方面呈现出数量下降、募资总额减少的趋势。整体市场表现相对疲软，但成长基金数量占比过半，显示其在市场中的重要地位。

基金募集情况

总募集基金数量：195支，同比下降43.1%，环比下降1.0%。
募资金额：披露募资金额的183支基金共募集915.24亿元人民币，同比下降27.7%，环比下降4.1%。
平均募资规模：5.00亿元人民币。
大额基金：募资金额在10亿元以上的基金共18支，募资约593.67亿元人民币，占总募集金额的64.9%。

募集币种分布

人民币基金：190支，占比97.4%，募资844.40亿元人民币，占比92.3%，平均募资规模4.72亿元人民币。
外币基金：5支，占比2.6%，募资70.84亿元人民币，占比7.7%，平均募资规模17.71亿元人民币。

基金类型分布

成长基金：126支，占比64.6%，募资713.38亿元人民币，占比77.9%，平均募资规模604.56亿元人民币。
创业基金：59支，占比30.3%，募资9658.81亿元人民币，占比10.6%，平均募资规模175.61亿元人民币。
早期基金：5支，占比2.6%，募资3426.87亿元人民币，占比3.7%，平均募资规模685.37亿元人民币。
房地产基金：3支，占比1.5%，募资5200.02亿元人民币，占比5.7%，平均募资规模1733.34亿元人民币。
并购基金：1支，募资100亿元人民币，占比0.1%。
基础设施基金：1支，募资1800亿元人民币，占比2.0%。

募集规模前三基金

排名	基金名称	管理机构	成立时间	募集金额 (RMB ¥M)
1	国改双百发展基金合伙企业（有限合伙）	国改双百发展基金管理有限公司	2019-07-22	12950.00
2	博裕景泰（上海）股权投资合伙企业（有限合伙）	博裕陶然（上海）股权投资管理有限责任公司	2016/12/28	7734.84
3	中信聚恒（深圳）投资控股中心（有限合伙）	中信聚信（北京）资本管理有限公司	2016/12/26	5000.02

新设基金情况

总新设基金数量：100支，同比下降66.9%，环比下降1.0%。
计划募资金额：274.42亿元人民币，环比下降49.6%。
人民币基金：97支，计划募资239.85亿元人民币，平均目标规模21.80亿元人民币。
外币基金：3支，计划募资34.57亿元人民币，平均目标规模11.53亿元人民币。

新设基金类型分布

基金类型	新设基金数量 (支)	比例	计划募资金额 (RMB ¥M)	比例	平均目标规模 (RMB ¥M)
成长基金	79	79.0%	13945.83	50.8%	1549.54
创业基金	19	19.0%	11854.15	43.2%	3951.38
并购基金	2	2.0%	1642.34	6.0%	821.17

目标规模最大的基金

中金共赢启江（上海）科创股权投资基金合伙企业（有限合伙）：目标规模100亿元人民币，由上海市黄浦区人民政府与中金资本运营有限公司共同发起设立，管理机构为中金资本运营有限公司，重点布局长三角地区的战略新兴产业、能源、交通、通信等基础设施及经济一体化。
启迪三螺旋产业基金：目标规模100亿元人民币，其中人民币40亿元，外资10亿美元，由崂山区人民政府与启迪三螺旋有限公司共同发起设立，主要投向新能源、混合所有制改革、人工智能、大健康等领域。

监管政策动态

2019年7月5日，证监会发布《证券公司股权管理规定》及《关于实施<证券公司股权管理规定>有关问题的规定》，重启内资证券公司设立审批。主要内容包括：

分类管理、资质优良、权责明确、结构清晰、变更有序、公开透明。
推动证券公司分类管理，支持差异化发展。
强化穿透核查，厘清股东背景及资金来源，禁止以委托资金等非自有资金入股。
内外结合，实现全程监管，强化内部管理要求，落实主体责任。

过渡期安排

对综合类证券公司控股股东暂时达不到《股权规定》明确的资产规模等条件的，给予5年过渡期。
5年后仍未达到要求的，不影响该证券公司开展常规证券业务，但不得继续开展股票期权做市、场外衍生品等高风险业务。

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