清科-2019年7月中国创业投资暨私募股权募资统计报告-2019.8.20-8页_1mb

清科数据：2019年7月成长基金数量占比过半，募资总额环比下降4.1%

核心内容

2019年7月，国内股权投资募资市场出现以下主要趋势：

• 基金募集数量：共195支基金发生募集，同比下降43.1%。
• 募资总额：披露募资金额的183支基金共募集915.24亿元人民币，同比下降27.7%，环比下降4.1%。
• 平均募资规模：本月平均募资规模为5.00亿元人民币，其中募资金额在10亿元以上的基金共18支，募资约593.67亿元人民币，占总募集金额的64.9%。

主要观点

基金类型分布

• 成长基金：数量最多，共126支，占64.6%，募资713.38亿元人民币，占77.9%。
• 创业基金：共59支，占30.3%，募资9658.81亿元人民币，占10.6%。
• 其他类型：包括早期基金5支、房地产基金3支、并购基金1支、基础设施基金1支。

募集币种情况

• 人民币基金：占比97.4%，共募集190支，披露募资金额的179支基金共募集844.40亿元人民币，平均募资规模4.72亿元人民币。
• 外币基金：共5支，披露募资金额的4支基金共募集70.84亿元人民币，平均募资规模17.71亿元人民币。

募集规模前三基金

1. 国改双百发展基金合伙企业（有限合伙）

   • 募集金额：129.5亿人民币
   • 管理机构：国改双百发展基金管理有限公司
   • 成立时间：2019-07-22
   • 投资领域：战略性新兴产业、非上市企业股权多元化、混合所有制改革、上市公司并购重组等。

2. 博裕景泰（上海）股权投资合伙企业（有限合伙）

   • 募集金额：77.35亿人民币
   • 管理机构：博裕陶然（上海）股权投资管理有限责任公司
   • 成立时间：2016/12/28

3. 中信聚恒（深圳）投资控股中心（有限合伙）

   • 募集金额：50.00亿人民币
   • 管理机构：中信聚信（北京）资本管理有限公司
   • 成立时间：2016/12/26
   • 投资项目：恒大增资项目。

新设基金情况

• 新设基金总数：100支，同比下降66.9%，环比下降1.0%。
• 募资目标总额：274.42亿元人民币，环比下降49.6%。
• 人民币基金：97支，计划募集239.85亿元人民币，平均目标规模21.80亿元人民币。
• 外币基金：3支，计划募集34.58亿元人民币，平均目标规模11.53亿元人民币。

新设基金类型分布

• 成长基金：79支，占79.0%，目标募集资本量13945.83亿元人民币，占50.8%。
• 创业基金：19支，占19.0%，目标募集资本量11854.15亿元人民币，占43.2%。
• 并购基金：2支，占2.0%，目标募集资本量1642.34亿元人民币，占6.0%。

关键信息

• 政策背景：证监会于2019年7月5日发布《证券公司股权管理规定》及配套文件，重启内资证券公司设立审批，旨在加强股权监管、规范股东行为、提升监管效能。
• 政策内容：
  • 提出“分类管理、资质优良、权责明确、结构清晰、变更有序、公开透明”的原则。
  • 强化穿透核查，禁止使用非自有资金入股。
  • 实现内外结合的全程监管，明确设立和变更事项的申报要求。
  • 设置5年过渡期，允许部分综合类证券公司控股股东逐步达标。

关于清科研究中心

• 定位：国内领先的股权投资研究机构。
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• 影响力：服务机构数量超700家，包括国家发改委、科技部、证监会等部委及40多个省市地区的相关部门。

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• 定位：清科研究中心旗下专业数据库，覆盖中国创业投资及私募股权投资领域。
• 特点：数据全面、精准、及时，提供专业便捷的大数据平台及高效灵活的用户服务体系。
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总结

2019年7月，国内股权投资市场呈现募资数量和金额双降趋势，但成长基金数量占比过半，显示市场对成长型项目的关注度上升。同时，证监会出台新政策，重启内资证券公司设立审批，进一步推动证券行业市场化和专业化发展。清科研究中心作为行业权威研究机构，持续为市场提供专业数据和咨询服务。