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2017年12月19日ETP日报总结

核心内容

本报告为2017年12月19日的ETP市场分析，涵盖分级A、分级B、权益ETF、债券ETF、黄金ETF、货币ETF、商品ETP及跨境ETF等多类产品的表现与市场动态。

主要观点

分级B表现

• 整体趋势：今日进取股基上涨1.77%，成交额在千万以上的分级B全部上涨。
• 涨幅较大的品种：
  • 银行股B（150300）上涨3.25%
  • 银行B（150228）上涨2.71%
  • 国企改B（150210）上涨1.83%
  • 医药B（150131）上涨3.72%
• 重点产品：
  • 券商B（150201.SZ）上涨2.9%，折溢价率25.13%
  • 创业板B（150153.SZ）上涨2.7%，折溢价率14.59%
  • 银华锐进（150019.SZ）上涨1.7%，折溢价率11.84%
  • 银华锐进（150019.SZ）折价率-0.66%

权益ETF表现

• 乐视网调出指数：乐视网将被调出创业板指、创业板50、深成指等样本股，调整生效时间为2018年1月第1个工作日。
• 华安创业板50ETF：持有乐视网仓位达5.66%，若按3.91元估值，净值将面临约4.22%的跌幅，当前折价率为4.35%。
• 广发创业板ETF：基本未持有乐视网，折价率为0.09%。
• 折价差异分析：两只ETF的折价差异基本反映因持有乐视网造成的潜在净值跌幅，若基金公司无法顺利减仓，将存在明显套利空间。
• 其他权益ETF表现：
  • H股ETF（510900）上涨0.49%，折溢价率-0.96%
  • 50ETF（501026）上涨1.49%，折溢价率-0.07%
  • 恒生ETF（159920）上涨0.64%，折溢价率-0.52%
  • 300ETF（510300）上涨1.32%，折溢价率-0.12%
  • 创业板E（159955）上涨0.82%，折溢价率-0.01%
  • 红利ETF（510880）上涨0.82%，折溢价率-0.13%

分级A表现

• 国债期货：午后冲高回落，收盘多数下跌，十年期国债期货主力合约T1803下跌0.02%。
• 稳健股基指数：上涨0.08%，成交额2.54亿元。
• 重点产品表现：
  • 券商A（150200.SZ）下跌8.60%，折价率8.60%，下折距离5.05%
  • 银行A（150227.SZ）下跌0.11%，折价率13.02%
  • 国防A（150205.SZ）下跌0.34%，折价率13.07%
  • 银华稳进（150018.SZ）下跌0.22%，折价率12.85%
  • 深成指A（150022.SZ）上涨0.12%，折价率-21.12%

黄金ETF表现

• 伦敦金：盘中上涨0.12%，AU9999收盘上涨0.71%
• 黄金ETF表现：
  • 华安黄金ETF（518880.SH）上涨0.45%，预估折价率0.89%
  • 博时黄金ETF（159937.SZ）上涨0.48%，预估折价率0.111%
  • 国泰黄金ETF（518800.SH）上涨0.45%，预估折价率0.223%
  • 易方达黄金ETF（159934.SZ）上涨0.41%，预估折价率0.186%

货币ETF表现

• 七日年化收益率：
  • 银华日利：4.265%
  • 华宝添益：4.009%
  • 南方理财金H：4.148%
  • 建信添益：4.208%
• 折价水平：多数场内货基折价水平扩大至0.035% - 0.042%区间，买入赎回年化收益在6%以上，盘中折价一度扩大至0.048%

商品ETP表现

• 今日表现：
  • 华安石油下跌0.10%，预估折价率0.76%
  • 华宝油气上涨0.89%，预估折价率0.74%
• 大宗商品：
  • NYMEX原油上涨0.42%
  • ICE布油上涨0.24%

跨境ETF表现

• 美元指数：今日下跌0.10%
• 在岸人民币：对美元升值0.02%
• 欧元兑美元：上涨0.15%
• 主要跨境ETF表现：
  • 华安德国30ETF（513030）上涨1.11%，预估溢价率0.41%
  • 国泰纳斯达克100ETF（513100）上涨0.62%，预估溢价率0.66%
  • 博时标普500ETF（513500）上涨0.85%，预估溢价率0.62%

关键信息

• 乐视网将被调出多个指数样本股，对相关ETF的净值和折价率产生影响。
• 券商A和银行A等分级A产品出现较大跌幅，部分产品折价率超过13%。
• 黄金和白银相关ETF表现平稳，折价率维持在较低水平。
• 货币ETF折价率扩大，买入赎回收益显现。
• 跨境ETF整体表现良好，受益于海外市场的上涨。

风险提示

• 分级A投资者需谨防股债市场波动加剧带来的风险。
• 若基金公司无法顺利减仓乐视网，相关ETF基金的净值将面临较大不确定性。
• 投资者应关注市场波动，谨慎决策，注意投资风险。