20180104-华宝证券-ETP日报_银华日利高溢价_油气ETP折价或扩大_6页_1mb

报告摘要

ETP日报总结 - 2018年01月04日

核心内容概述

本报告总结了2018年1月4日ETP市场的整体表现，涵盖分级A、分级B、权益ETF、黄金ETF、货币ETF、债券ETF及跨境ETF等类别，重点分析了市场波动对各类产品的价格影响，并对油气ETP折价趋势进行了预测。

主要观点

分级B表现：今日进取股基整体下跌0.12%，但成交额在千万以上的分级B涨多跌少。其中，白酒B（+4.12%）、H股B（+2.24%）、房地产B（+2.24%）、煤炭B级（+2.18%）涨幅较大，而券商B（-1.33%）、新能车B（-1.37%）跌幅居前。
分级A表现：受债市交易新规影响，国债期货低位盘整，十年期国债期货主力合约T1803下跌0.15%。今日稳健股基指数上涨0.23%，其中高收益中航军A（+0.50%）和+3%类A中的证券A、券商A（均上涨0.11%）表现较好，银行A（0.00%）涨跌持平。银华稳进（+1.46%）和创业板A（+0.43%）为定折首日，分别上涨1.46%和0.43%（前复权）。
券商A折价：券商A（150200）折价达6.79%，下折距离为4.59%，预估下折收益为2.86%。银行A（150227）折价仍维持在12.20%。
黄金ETF表现：今日伦敦金盘中下跌0.10%，AU9999收盘下跌0.48%。黄金ETF中，华安黄金ETF下跌0.51%，预估折价率为1.13%。白银基金下跌0.23%，预估折价率0.54%。
货币ETF表现：银华日利七日年化收益率为3.755%，华宝添益平价收盘，银华日利大幅溢价0.111%。
跨境ETF表现：今日美元指数下跌0.08%，在岸人民币对美元升值0.05%，欧元兑美元上涨0.12%。华安德国30ETF上涨0.77%，预估溢价率1.86%；国泰纳斯达克100ETF上涨0.36%，预估溢价率0.28%；博时标普500ETF上涨0.18%，预估溢价率0.08%。
油气ETP折价：今日华安石油上涨1.12%，预估折价0.88%；华宝油气上涨1.14%，预估折价0.40%。若晚间油价持续上涨，油气ETP折价可能扩大。

关键信息

分级B表现

成交额在千万以上的分级B涨多跌少。
具体表现：
- 白酒B：+4.12%
- H股B：+2.24%
- 房地产B：+2.24%
- 煤炭B级：+2.18%
- 券商B：-1.33%
- 新能车B：-1.37%

分级A表现

国债期货低位盘整，十年期国债期货T1803下跌0.15%。
稳健股基指数上涨0.23%，总成交额1.99亿元。
银华稳进（150018）定折首日上涨1.46%（前复权）。
券商A（150200）折价6.79%，下折距离4.59%，预估下折收益2.86%。
银行A（150227）折价维持在12.20%。

权益ETF表现

日成交额在1000万以上的权益ETF整体表现平稳，部分品种微涨。
主要表现：
- H股ETF：+0.78%
- 50ETF：+0.24%
- 300ETF：+0.31%
- 恒生ETF：+0.56%
- 500ETF：+0.46%
- 证券ETF：-0.10%
- 军工ETF：-0.12%
- 红利ETF：+0.03%
- 金融ETF：-0.44%
- 上海国企：+0.10%

黄金ETF表现

今日黄金ETF普遍下跌，华安黄金ETF跌幅最大（-0.51%），预估折价率1.13%。
其他黄金ETF：
- 博时黄金ETF：-0.22%
- 国泰黄金ETF：-0.22%
- 易方达黄金ETF：-0.26%
白银基金下跌0.23%，预估折价率0.54%。

货币ETF表现

银华日利七日年化收益率3.755%，华宝添益七日年化收益率4.217%。
华宝添益平价收盘，银华日利大幅溢价0.111%。

债券ETF表现

债券ETF整体表现平稳，部分品种微跌。
主要表现：
- 嘉实中证中期国债ETF：无折溢价，涨跌幅0.00%
- 国泰上证10年期国债ETF：折价-0.29%，涨跌幅0.00%
- 国泰上证5年期国债ETF：折价-0.32%，涨跌幅0.00%
- 海富通上证城投债ETF：折价-0.21%，涨跌幅0.21%