20211121-安信证券-基金市场和组合周报_主动股基仓位下调_首批指数增强类ETF开始发行_22页_1mb

报告摘要

基金市场与组合周报总结

核心内容概览

本报告汇总了2021年11月21日基金市场的主要动态、表现回顾、产品发行及ETF资金流动情况，为投资者提供市场趋势与基金配置的参考信息。

主要观点

首批指数增强型ETF发行：下周将有2只沪深300增强策略ETF和2只中证500增强策略ETF开始募集，分别由国泰、招商、景顺长城和华泰柏瑞管理。这些ETF结合了主动投资策略和ETF的便利交易属性，提高了增强策略的透明度和流动性。
基金市场表现：上周权益类基金持续上涨，债券型基金净值震荡，QDII和另类投资基金指数收跌。从近一个月和年初至今的表现来看，股票型基金表现优于QDII型基金，QDII另类投资型基金表现最佳。
新成立基金募集情况：上周国内新成立基金33只，总募集金额为310.94亿元，其中偏债型基金募集规模较大。广发恒享一年持有A、太平丰润一年定开和嘉实民安添复一年持有A是募集份额最大的三只基金。
本周首发基金：共14只被动指数基金开始发售，涵盖医药、消费、科技等多个行业，显示市场对特定主题的投资兴趣。
ETF资金流动：上周国内股票型ETF净流入32亿元，证券和芯片类ETF获增持，而消费、医药、军工类ETF净流出，黄金类ETF大幅减持。宽基ETF中沪深300贡献主要净流入，行业类ETF中金融地产和信息技术净流入靠前。

关键信息

基金市场动态

首批指数增强型ETF开始发行：
- 沪深300增强策略ETF：国泰沪深300增强策略ETF（代码：561303.OF）和招商沪深300增强策略ETF（代码：561993.OF）
- 中证500增强策略ETF：景顺长城中证500增强策略ETF（代码：159610.OF）和华泰柏瑞中证500增强策略ETF（代码：561553.OF）
- 增强型ETF在运作模式上保持ETF的透明性和交易便捷性，同时允许基金经理进行主动投资以获取超越指数的收益。

上周基金市场表现

权益类基金：整体上行，普通股票型基金上周收益率为+0.35%，偏股混合型基金为+0.22%，灵活配置型基金为+0.22%。
债券型基金：整体上涨，纯债型基金收益率最高，达到+2.98%；混合债券型基金收益率为+2.30%。
QDII基金：表现分化，QDII权益型基金收益率最高为+4.73%，QDII另类投资型基金收益率最高为+0.68%。
量化公募基金：主动量化型基金中位数收益率为+0.20%，增强指数型基金为+0.18%，量化对冲型基金为-0.01%。

国内新成立基金

上周共33只基金新成立，募集总金额为310.94亿元，其中偏债型基金募集规模较大。
募集份额最大的三只基金：广发恒享一年持有A（107.23亿）、太平丰润一年定开（29.02亿）、嘉实民安添复一年持有A（21.32亿）。
偏股型基金中，中华商新能源汽车A（20.27亿）和华夏成长先锋一年持有A（18.79亿）募集金额靠前。

本周首发基金

本周共14只被动指数基金开始发售，包括汇添富国证生物医药ETF联接A、华宝中证全指农牧渔A、国寿安保沪港深300ETF联接A等。
增强型指数基金如华夏中证1000指数增强A、工银瑞信中证500六个月持有指数增强A等也加入首发行列。

本周上市基金

本周有3只基金上市，分别是华夏恒生中国内地企业高股息率ETF、南方中证物联网主题ETF和平安中证沪港深线上消费主题ETF。
上市基金类型均为股票型基金，显示市场对特定主题的偏好。

QDII型ETF和LOF基金折溢价情况

油气类产品溢价有所抬升，中概互联产品溢价回落。
从数据来看，中概互联ETF规模接近330亿元，显示市场对其关注度较高。

基金仓位监测

主动权益基金仓位小幅下行：股票型基金仓位为86.19%，混合型基金为79.10%，灵活配置型基金为57.52%。
相比5日前，股票型基金仓位下降0.15%，混合型基金下降0.07%，灵活配置型基金上升0.06%。
当前仓位处于17年以来的历史百分位点分别为21%、26%和64%。

国内ETF详情

ETF资金流动：上周国内股票型ETF净流入32亿元，证券和芯片类ETF获增持。
宽基ETF：沪深300ETF净流入25.21亿元，科创创业ETF和科创50ETF净流出。
行业类ETF：金融地产ETF净流入34.99亿元，信息技术ETF净流入9.85亿元。
主题ETF：芯片ETF和新能源车ETF获持续增持。
大类资产ETF：港股互联网产品份额持续增长，中概互联ETF规模接近330亿元；黄金类ETF大幅净流出16.23亿元。

总结

本报告反映了当前基金市场的动态和趋势，包括首批指数增强型ETF的发行、基金市场表现、新成立基金募集情况、ETF资金流动等。从整体来看，权益类基金表现优于其他类型，QDII另类投资型基金表现最佳，而黄金类ETF遭遇大幅减持。同时，ETF市场对特定行业和主题表现出浓厚兴趣，尤其是芯片、新能源车和互联网相关产品。投资者可根据市场趋势和基金表现，合理调整投资组合。

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