20211122-国信证券-ETF周报_大金融板块躁动隐现_首批增强ETF开始发行_19页_1mb

ETF周报总结 - 2021年11月22日

核心内容概述

本报告分析了2021年11月15日至19日期间ETF的业绩表现、规模变动、估值情况、融资融券情况及管理人动态，为投资者提供了关于ETF市场近期趋势和投资机会的详细参考。

主要观点

• ETF业绩表现：上周股票型ETF周度收益率中位数为0.12%。其中，科创板ETF表现最佳，涨跌幅中位数为0.32%；消费板块ETF收益最高，涨跌幅中位数为2.09%；医药ETF表现最强，涨跌幅中位数为2.54%。而新能车ETF表现最弱，涨跌幅中位数为-3.45%。
• ETF规模变动及净申赎：上周股票型ETF净申购51.63亿元，总体规模增加34.25亿元。沪深300ETF净申购最多，为25.21亿元；大金融ETF净申购最多，为33.56亿元；证券ETF净申购最多，为29.29亿元。
• ETF基准指数估值情况：中证500、科创板ETF的估值分位数相对较低，而红利、银行、证券ETF的估值分位数相对温和。新能车、军工、AIETF的估值分位数较高。
• ETF融资融券情况：股票型ETF融资余额略有下降，从321.72亿元降至321.32亿元；融券余量基本持平。证券ETF和上证50ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和证券ETF的日均融券卖出量较高。
• ETF管理人：华夏、易方达、国泰三家基金公司非货币ETF总规模排名前三，分别占据21.81%、12.45%、9.06%的市场份额。本周将有4只增强策略ETF发行，包括国泰沪深300增强策略ETF、招商沪深300增强策略ETF、景顺长城中证500增强策略ETF、华泰柏瑞中证500增强策略ETF。

关键信息

ETF业绩表现

ETF规模变动及净申赎

ETF基准指数估值情况

ETF融资融券情况

ETF管理人排名

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

总结

上周ETF市场整体表现较为平稳，股票型ETF周度收益率中位数为0.12%。消费板块ETF表现突出，医药ETF涨幅最大。沪深300ETF净申购最多，大金融ETF净申购规模也较大，证券ETF在热点主题中表现强劲。华夏、易方达、国泰三家基金公司非货币ETF总规模排名前三，本周将有4只增强策略ETF发行，值得关注。同时，ETF估值分位数在不同类别中有所差异，投资者应关注估值水平以评估投资机会。融资融券情况显示，证券ETF和上证50ETF融资买入额较高，而中证1000ETF和证券ETF融券卖出量较高。整体来看，市场情绪偏向于消费和医药板块，同时增强ETF成为市场关注焦点。

附录

附录一：板块ETF列表

附录二：主题ETF列表

国信证券投资评级

• 无具体评级信息，但可参考ETF表现和市场趋势进行投资决策。

分析师承诺

• 作者承诺报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于职业理解，力求客观、公正。

投资建议

• 关注消费类ETF及医药ETF，因其收益较高。
• 增强策略ETF将成为未来投资热点。
• 估值分位数较低的ETF如中证500、科创板ETF可能具备较高投资价值。
• 融资买入额较高的ETF如证券ETF、上证50ETF可考虑增持。
• 融券卖出量较高的ETF如中证1000ETF、证券ETF可能面临较大压力。