20181010-上海证券-2018年9月新产品发展报告_新基金产品多元化_短期纯债基金重回视野_11页_1mb

上海证券基金评价中心2018年9月公募基金市场分析总结

核心内容概述

2018年9月，中国公募基金市场呈现一定的变化趋势。整体发行数量保持稳定，但产品类型更加多元化。新基金发行和成立数量均较上月有所回升，显示出市场对多样化投资产品的需求增加。同时，资管新规及《商业银行理财业务监督管理办法》的出台对基金销售和产品设计产生了深远影响。

主要观点

• 新基金发行情况：9月共发行131只基金产品，其中73只为延续8月募集的基金，新增发行58只。新成立基金79只，募集金额达到374.39亿元，较8月增长显著。
• 产品类型多元化：新增发行基金中，债券型基金占比最大，同时也有股票型、混合型、指数型、QDII基金及基金中基金等类型出现，显示市场对不同风险偏好的投资者的覆盖。
• 短期纯债基金回暖：在资管新规背景下，短期纯债基金重新受到关注，成为9月募集金额领先的产品之一。
• FOF产品创新：养老目标日期基金成为新热点，如中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金，其目标是满足未来退休人群的养老需求。
• 基金公司审批加快：2018年9月新增两家基金公司，显示监管机构对新基金公司设立的审批速度有所加快，且有私募机构转型为公募基金公司。

关键信息

一、基金发行情况

• 9月发行基金总数：131只
  • 延续8月发行的基金：73只
  • 新增发行基金：58只
• 新成立基金：79只
  • 权益类基金：43只（含股票型、混合型、指数型等）
  • 固定收益类基金：36只（含债券型、指数型债券基金等）
• 募集金额：374.39亿元，环比增长138.37亿元
  • 权益类基金募集金额：165.89亿元
  • 固定收益类基金募集金额：208.50亿元
• 募集失败与延长募集情况：5只基金募集失败，6只基金延长募集，主要集中在定期开放式债券基金。

二、证监会受理基金产品概况

• 受理基金总数：63只
  • 简易程序：59只
  • 普通程序：3只
  • 香港互认基金：1只
• 主要类型分布：
  • 债券型基金：34只
  • 混合型基金：11只
  • 指数型基金：10只
  • 股票型基金：2只
  • 货币基金：4只
  • 基金中基金：2只
• 浮动净值型货币基金：9月4家基金公司上报的货币基金均为浮动净值型，显示市场对这类产品的关注提升。

三、新发行基金看点

A) 南方瑞合三年定期开放混合型发起式基金（LOFO）

• 特点：开放期内股票投资比例为40%-95%，封闭期内为40%-100%。
• 创新点：管理费根据基金净值变动进行返还，增加投资者安全感，对管理人提出更高要求。

B) 上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金

• 特点：投资于欧洲上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%。
• 创新点：国内首支全面布局欧洲市场的基金，填补了国内相关产品线的空白。

C) 金鹰添祥中短债债券型证券投资基金

• 特点：投资于中短债主题证券的比例不低于非现金基金资产的80%。
• 亮点：在短债基金销售难度加大的背景下，成功募集10.35亿元，显示出基金公司对市场趋势的把握。

D) 中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金

• 特点：80%以上基金资产投资于其他基金，股票、股票型基金、混合型基金和商品基金的投资比例不超过60%。
• 亮点：目标日期策略基金，满足2035年前后退休人群的养老需求，通过动态配置降低波动性。

四、新设立基金公司审批概况

• 2018年新获批基金公司：10家
• 9月新获批基金公司：
  • 同泰基金管理有限公司：注册地为深圳，经营范围包括公募基金、基金销售等。
  • 朱雀基金管理有限公司：国内第五家由私募转为公募的基金公司，注册地为西安。

重要声明

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