20230308-国盛证券-交易情绪跟踪第182期_TMT热度突破前高_16页_1mb

报告摘要

本期投资策略报告聚焦于A股市场交易结构、市场情绪及宏微观流动性变化，分析指出TMT（科技、媒体和通信）与信创（信息技术应用创新）板块热度突破前高，临近历史峰值，而消费、金融地产链与周期板块热度回落。报告同时提示了海外市场波动加剧与宏观经济超预期波动等风险。

涨跌分化水平：
- 市场头部收益与非头部收益的涨跌分化有所回落，降至16.72%。
- 个股日均涨跌幅中位数分别为0.00%、0.05%和0.10%。
- 二八成交分化程度有所回升，升至15。
交易集中度：
- 个股交易集中度有所分化，前1%、前5%、前10%个股成交占比分别环比变动-0.21%、+0.28%、+0.20%。
- 历史分位数分别达到70.00%、63.60%和60.10%。
- 行业交易集中度整体回升，前1%、前5%、前10%行业成交占比分别环比变动+0.04%、+0.26%、+0.38%。
- 历史分位数分别达到41.40%、51.10%和35.30%。
交易分化水平：
- 个股交易分化水平有所回升，前1%、前5%、前10%个股交易分化系数分别环比变动+2.16%、+1.48%、+0.80%。
- 历史分位数分别达到55.60%、47.40%和42.90%。
- 行业交易分化水平整体回升，前1%、前5%、前10%行业交易分化系数分别环比变动-0.67%、+2.40%、+2.35%。
- 历史分位数分别达到53.10%、56.90%和55.30%。

货币松紧：
- 上周货币净回笼4750亿元，短期利率整体回落。
- Shibor利率环比回升，国债利率分化，信用利差整体回升。
- 人民币小幅升值，美元兑离岸人民币降至6.90。
资金供给：
- 偏股基金新发规模约146.52亿元。
- ETF份额环比增加66.41亿份。
- 北上资金净流入66.19亿元。
- 融资余额环比增加17.95亿元。
资金需求：
- IPO新增5家，首发融资规模约62.7亿元。
- 无定增项目新增。
- 解禁规模约267.92亿元，解禁压力有所回落。
- 产业资本减持规模约44.36亿元，机械设备获增持居多，电子获减持居前。

个股涨跌中枢：近5日、20日、60日个股日均涨跌幅中位数分别为0.00%、0.05%、0.10%。
个股成交集中度：
- 前1%、前5%、前10%个股成交占比分别为16.26%、38.12%、51.87%。
- 历史分位数分别为70.00%、63.60%、60.10%。
行业成交集中度：
- 前1%、前5%、前10%行业成交占比分别为12.67%、32.52%、45.65%。
- 历史分位数分别为41.40%、51.10%、35.30%。
个股交易分化系数：
- 前1%、前5%、前10%个股交易分化系数分别为20.64%、8.72%、5.18%。
- 历史分位数分别为55.60%、47.40%、42.90%。
行业交易分化系数：
- 前1%、前5%、前10%行业交易分化系数分别为25.83%、16.10%、11.37%。
- 历史分位数分别为53.10%、56.90%、55.30%。