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数据专题简报总结（2020-11-17）

核心内容概述

本报告基于国金数据中心追踪的汽车行业大数据，对比分析特斯拉及国内造车新势力（蔚来、小鹏、理想）在需求结构、销售分布、交付周期、定价策略、生产模式及行业发展趋势等方面的表现，揭示了当前新能源汽车行业的发展现状与未来趋势。

主要观点

1. 需求结构与销售区域

• 新能源汽车需求中，个人用户占比持续在 80%以上，营运车辆占比约 10%。
• 限牌/限行地区是新能源汽车的主要销售市场，占整体销量的 30%以上。
• 造车新势力在限行/限牌区域的销售占比高达 50%左右，是其重点市场。
• 一线城市和二线城市是造车新势力的主要销售区域，合计占比 80%以上，而传统燃油车销量则主要集中在三线及以下城市。
• 特斯拉在一线城市和二线城市销量占比 超过50%，反映出其较高的品牌认知度和用户接受度。

2. 订单与交付情况

• 国内造车新势力目前 在手订单充足，但交付周期较长，反映出产能不足。
• 特斯拉 Model 3 标准续航升级版 交付周期由 1-2周 延长至 4-6周，蔚来全系车型交付周期为 8周，理想ONE交付周期 缩短至1-2周。
• 从 上险口径销量 看，国内造车新势力的零售销量与交付量基本一致，显示订单火爆，但产能尚未跟上。

3. 定价策略

• 特斯拉 采取 持续降价策略，国产Model 3在2020年10月降至 24.99万元，成为价格最低的高端中型车。
• 国内造车新势力如 小鹏 采取 保价策略，预计2021年春节前不会降价，显示其相对稳定的定价策略。

4. 生产模式

• 特斯拉已自建 三座超级工厂（上海、内华达、纽约水牛城），具备较强的自主生产能力。
• 国内造车新势力多采用 代工生产模式，仅有 小鹏 在建年产能 10万辆的肇庆工厂，预计2022年12月投产。

5. 销售模式

• 造车新势力普遍采用 直销模式，提升用户与企业的互动。
• 蔚来 在销售模式上更注重客户体验与关系维护，客户转介率高达 50%，用户推荐对销售有显著促进作用。

6. 网联化与OTA升级趋势

• 我国新能源车 车联网及OTA升级渗透率 逐年提升，2019年至今增长明显。
• 造车新势力在智能化、网联化方面更具前瞻性，未来有望推动行业进一步向网联化发展。

关键信息汇总

需求结构

• 个人用户占比：80%以上
• 营运车辆占比：10%
• 限牌/限行地区销量占比：30%以上（整体），50%左右（造车新势力）

销售分布

• 新能源车城市销量占比：一线城市40%、二线城市24%、三线城市22%、四线城市11%
• 造车新势力城市销量占比：一线城市占半数以上，一线与二线城市合计超80%

交付周期

• 特斯拉Model 3标准续航升级版：4-6周
• 蔚来全系车型：8周
• 理想ONE：1-2周

定价策略

• 特斯拉Model 3（补贴后）：24.99万元
• 小鹏P7：保价至2021年春节前

生产模式

• 特斯拉：自建超级工厂
• 国内造车新势力：主要采用代工生产

蔚来客户转介率

• 50%，表明用户推荐在销售中发挥重要作用。

网联化趋势

• 乘联会数据显示，我国乘用车网联化指数持续上升
• 新能源车车联网及OTA升级渗透率不断提升，预计未来将有更快增长。

风险提示

1. 车市销量回升不及预期；
2. 新能源车型销量爬坡不达预期；
3. 第三方数据来源误差可能影响结论；
4. 模型拟合误差可能对结果产生影响。

特别声明

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