普华永道-金融控股公司监管办法下应对与转型-2020.9-19页_910kb

金融控股公司监管办法下应对与转型总结

核心内容概述

《金融控股公司监督管理试行办法》自2020年9月实施以来，对非金融类企业实质控制两种及以上不同类型金融机构的行为提出了明确监管要求。该办法不仅明确了金控公司的定义和设立条件，还对股权结构、资本要求、风险管理、战略定位和经营模式等方面进行了规范，为金控平台的合规运营和战略转型提供了指导方向。

主要观点

1. 金控公司设立的监管要求

• 非金融类企业若实质控制两种及以上不同类型金融机构，需设立金控公司。
• 金控公司定义为依法设立、控股或实际控制两个及以上金融机构，仅从事股权投资管理的有限责任公司或股份有限公司。
• 实质控制的定义为“通过投资关系、协议或其他安排，能够实际支配公司行为的人”，为实际控制人识别提供了依据。

2. 设立条件与规模要求

• 金控公司设立需满足资产规模或AUM等条件，监管机构将根据宏观审慎原则决定是否发放牌照。
• 当前符合设立条件的金控平台约有32家，若地方政府整合资源，预计可新增5家。
• 部分金控平台需进行股权整合、重组、消除相互持股等操作。

3. 股权结构与税务筹划

• 金控公司需满足股东资质要求，包括连续盈利、净资产比例、权益性投资比例等。
• 股权重组涉及复杂的税务处理，需综合考虑特殊性税务处理、资产划转、直接/间接转让等情形。
• 普华永道建议通过事先裁定服务协调各地税务机关，提高重组路径的确定性。

4. 战略转型与业务模式

• 金控公司应根据自身背景明确战略定位，包括产业服务型、精品型、综合金融服务型和全能型。
• 不同业务模式下，金控公司应重点发展不同的核心能力，如管控、客户渠道、协同创新、资本运作、风控、组织人力和金融科技等。

关键信息

1. 金控公司设立的背景与需求

• 金控公司设立是监管对金融资源集中化管理的体现，有助于防范系统性金融风险。
• 部分企业因股权结构复杂，需进行重组以满足监管要求。

2. 金控平台数量与牌照申请情况

• 保守估算，当前参控股至少一个主流金融牌照的企业中，有三十余家需申请金控牌照。
• 金控平台主要集中在央企、地方企业、民营企业及互联网企业。

3. 金控平台资产规模与受托资产

• 符合设立条件的金控平台中，银行资产中位数超过9000亿，信托规模中位数为4500亿，证券和基金规模中位数分别为1800亿和400亿。
• 金控公司通过整合资源可提升市场竞争力，但需注意监管对资本和业务结构的要求。

4. 金控公司治理与风险管理

• 金控公司需建立两级风险管理模式，完善资本补充机制和风险隔离机制。
• 现有金控平台普遍缺乏集团层面的全面风险管理体系，需加强监管合规和内部管理。

5. 金控公司未来发展的重点方向

• 金控公司应通过客户信息共享、销售团队整合、IT系统共建等方式发挥协同效应。
• 金融业务应回归本源，规范经营，提升服务质量，增强客户粘性。

普华永道可提供的服务

1. 金控牌照申请及筹建支持

• 提供金控牌照申请全流程方案，包括材料准备、制度设计、监管沟通等。
• 通过PMO（项目管理办公室）机制，协调各方资源，保障申请工作顺利推进。

2. 股权重组与税务筹划

• 针对金控公司股权结构问题，提供股权整合、重组方案。
• 结合财税政策，设计税务优化方案，包括特殊性税务处理、资产划转、跨境安排等。

3. 金融机构并购与整合

• 提供金融机构并购方案，协助优化业务结构或获取新牌照。

4. 战略规划与组织优化

• 帮助金控公司进行战略转型路径规划，设计管控体系、协同机制、数字化转型方案。
• 提供统一产品、客户、渠道管理体系设计，提升运营效率。

5. 风控与IT系统建设

• 设计金控公司全面风险管理体系，实现风险数据收集与处置。
• 提供IT系统规划、数据治理、信息安全及客户信息保护方案，提升科技支撑能力。

6. 人力资源与激励机制

• 帮助优化组织架构，设计人才激励机制，提升金控在人才吸引方面的竞争力。

金控公司战略转型参考框架

总结

《金融控股公司监督管理试行办法》的实施标志着我国对金融控股公司监管的进一步规范化和制度化。金控公司设立不仅涉及牌照申请，还需进行股权重组、资本补充、风险隔离等多方面的工作。普华永道可为金控公司提供从牌照申请、股权重组、税务筹划到战略转型、协同创新、数字化升级等全方位支持，帮助其在合规前提下实现可持续发展。