全球央行和金融监管机构应对新冠疫情措施概览-普华永道-2020.4-41页_1mb

新冠病毒危机的全球应对总结

核心内容

新冠疫情对全球经济和金融体系造成了深远影响，各国及国际组织采取了一系列应对措施，包括货币政策调整、监管框架灵活性提升、流动性支持、资本缓冲调整、债务延期安排以及对金融机构的审慎监管调整等。这些措施旨在缓解疫情对金融体系的冲击，支持企业和个人渡过难关，并确保金融系统的稳定性和持续性。

主要观点

• 政策灵活性增强：各国监管机构和央行普遍采取了更具弹性的监管措施，如推迟监管评估、放宽资本要求、调整流动性覆盖率等，以应对疫情带来的短期冲击。
• 流动性支持：多国央行通过量化宽松、货币互换、债券购买等方式向市场注入流动性，缓解金融机构和企业的资金压力。
• 债务延期与重组：政府和央行共同推出债务延期计划，允许企业和个人暂停还款，避免信用违约，同时允许银行灵活处理不良贷款和重组贷款。
• 资本缓冲调整：逆周期资本缓冲、杠杆率、系统性风险资本缓冲等指标被临时下调或推迟，以减轻银行资本压力，支持其继续放贷。
• 监管与政策协调：各国监管机构在应对疫情时，与央行和政府保持紧密协调，确保政策的一致性和有效性。
• 支持中小企业与个人：各国推出专门针对中小企业的融资和担保计划，同时为个人提供住房贷款、工资补贴、税收减免等支持措施。

关键信息

巴塞尔银行监管委员会(BCBS)

• 延迟巴塞尔III执行时间至2023年1月1日，包括杠杆率框架、资本缓冲、信用风险标准法等。
• 暂停所有政策咨询和评估工作，确保监管机构专注于应对疫情。
• 允许银行使用流动性缓冲应对短期流动性需求。

澳大利亚

• 实施1,310亿澳元的就业计划，向600万澳大利亚人提供每两周1,500澳元的工资补贴。
• 启动历史首次量化宽松计划，央行购买政府债券，提供900亿澳元的银行定期融资。
• 暂时放宽资本比例要求，推迟巴塞尔III执行时间至2023年。
• 降低利率至0.25%，并实施回购操作，确保市场流动性。

加拿大

• 降息至0.25%，累计降息150个基点，启动2,000亿加元的债券购买计划。
• 降低国内稳定缓冲比率1.25%，释放约3,000亿加元贷款能力。
• 暂时允许流动性覆盖率低于100%，并放宽IFRS 9的减值准备规则。

中国(大陆)

• 运用多项货币政策工具，包括SLF、再贷款、再贴现等，确保经济流动性。
• 定向下调准备金率0.5%至1%，对普惠金融领域进一步下调1%。
• 允许中小企业和微型企业申请延期偿还贷款，逾期还款免予处罚。

中国香港

• 逆周期资本缓冲比率从2%下调至1%。
• 引入中小企业贷款担保计划，部分担保由政府提供。
• 贷款偿还条款的改变不视为逾期或违约，只要具备商业合理性。
• 允许银行在资本计算中扣减担保，降低资本压力。

以色列

• 降低资本监管要求1个百分点，大型银行核心一级资本要求为9%，中小银行为8%。
• 实施资本监管调整，允许银行在必要时使用资本缓冲。
• 放宽抵押贷款还款要求，允许延期3个月。
• 为金融机构提供流动性支持，包括美元流动性掉期。

日本

• 发布现金流和信贷灵活性支持指引，允许银行灵活处理贷款。
• 对一阶段和二阶段减值准备引入临时规定，执行至2022年。
• 设立新冠疫情热线，提供监管支持和信息。

卡塔尔

• 提供750亿里亚尔的金融和经济激励支持。
• 鼓励银行提供6个月贷款还款延期便利。
• 为银行提供额外流动性支持，包括政府债券抵押融资。
• 政府基金投资证券交易所，增强市场信心。

新加坡

• 金管局发布运营建议，包括保持安全距离、减少客户接触等。
• 为受疫情影响的个人和中小企业提供贷款和保险支持。
• 推迟缴税和公共费用，提供工资补贴和商业信用项目。
• 增加美元流动性，通过外汇掉期和日常操作确保市场稳定。

南非

• 降息1%，累计降息150个基点，启动2,000亿南非兰特的债券购买计划。
• 延迟企业偿还贷款本金，允许延期至2020年9月30日。
• 提供政府担保，支持银行向有生存能力的企业提供贷款。
• 推迟缴纳税款和公共费用，推出非完全失业政策。

韩国

• 为受疫情影响的企业和个人提供资金支持，包括紧急融资、担保和债务调整。
• 延迟还款期限，暂停债务人还款义务至2020年12月。
• 设立债券市场稳定基金，由韩国开发银行和信用担保基金共同参与。
• 提供股票市场稳定基金，支持个人投资。

美国

• 联邦储备系统管理委员会推出多项资金支持方案，如TALF、PMCCF、SMCCF等。
• 启用与TLAC相关的自动限制机制，增强银行应对能力。
• 建议将社区银行杠杆率降至8%，并提供合规过渡期。

欧洲

• 欧洲央行执行大流行病紧急购买计划，向欧元区提供7500亿欧元流动性。
• 逆周期资本缓冲比率从0.5%下调至0%，并延后至2021年第一季度。
• 暂停全国性压力测试和现场检查，允许延迟提交监管报告。
• 各国央行和监管机构协调行动，确保监管框架灵活性和金融系统稳定性。

其他欧洲国家

• 意大利：延迟监管报告和检查，降低资本缓冲要求，允许银行使用资本缓冲。
• 波兰：灵活认定不良贷款和重组，允许延期还款不视为不良。
• 罗马尼亚：允许企业、个体户等暂停还款，政府提供金融刺激计划。
• 斯洛文尼亚：实施《借款人债务延期紧急法案》，提供12个月宽限期。
• 西班牙：政府提供1,000亿欧元担保，允许银行灵活处理贷款。
• 瑞典：降低逆周期资本缓冲至0%，暂停住房抵押贷款限制，提供免息贷款支持。
• 瑞士：降低逆周期资本缓冲至0%，允许银行使用资本缓冲，提高负利率豁免门槛。
• 荷兰：降低系统性风险资本缓冲比率，允许非重要性机构使用非核心资本工具满足监管要求。

总结

各国及国际组织在应对新冠疫情时，普遍采取了灵活的监管和货币政策，以确保金融体系的稳定和流动性，支持受疫情影响的个人和企业。措施包括但不限于：降息、资本缓冲调整、债务延期、流动性注入、监管灵活性增强等。这些举措体现了全球范围内对金融系统稳定性的重视，以及对经济和金融风险的审慎管理。