20220715-中诚信指数-债券指数周报总第8期_11页_1mb

报告摘要

本周指数表现总结

核心内容

本周债券市场指数整体表现分化，宽基指数、策略指数及主题指数均呈现出不同特点。主要涵盖信用债、利率债、行业债及区域城投债等不同类别的指数表现，其中化工行业和广西城投债表现较为突出，而地产行业则继续承压。

主要观点

1. 宽基指数表现

整体趋势：宽基指数大部分收益为正，但不同类别表现不一。
信用债表现：
- 1-3年信用债指数：整体收益为 0.06%，其中 城投债表现优于产业债。
- AA级债券指数：收益优于 AAA 和 AA+ 级债券。
利率债表现：
- 1-3年国开债指数：收益为 -0.05%，表现相对较弱。
- 7-10年国开债指数：收益为 -0.03%，同样为负。

2. 策略指数表现

投资级指数：整体收益为正，其中 城投债投资级指数 表现最好。
投资级优选指数：
- 产业债投资级优选指数 收益略高于 城投债投资级优选指数。
行业策略指数：
- 城投债投资级指数 收益为 0.08%，高于产业债的 0.06%。
- 产业债投资级指数 收益为 0.06%，略优于城投债投资级优选指数。

3. 主题指数表现

整体趋势：主题指数收益大部分为正，其中 广西壮族自治区城投债指数 表现最优，收益为 0.08%。
其他主题指数：
- 乡村振兴信用债优选指数 收益为 0.05%。
- 央企信用债指数 收益为 0.05%。
- 胶东经济圈国企信用债中高等级指数 收益为 0.05%。
- 京津冀国企信用债指数 收益为 0.01%。
- 国股行债券精选指数 收益为 -0.01%。
- 中高等级城农商行债券精选指数 收益为 -0.03%。

关键信息

宽基指数关键数据

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率(%)	平均票面利率(%)	平均久期	近一周	近一月	近三月	近六月	近一年
中诚信1-3年信用债指数	2017/1/3	150,218	5.94	4.16	1.68	0.06	0.35	1.12	2.09	4.33
中诚信1-3年信用债AAA指数	2017/1/3	108,520	5.15	3.82	1.78	0.05	0.30	1.02	1.84	3.82
中诚信1-3年信用债AA+指数	2017/1/3	26,678	6.51	4.73	1.47	0.09	0.43	1.34	2.50	5.05
中诚信1-3年信用债AA指数	2017/1/3	13,851	6.55	5.81	1.31	0.13	0.58	1.68	3.23	6.23
中诚信1-3年城投债指数	2018/3/30	51,436	4.11	4.86	1.47	0.10	0.46	1.44	2.67	5.40
中诚信1-3年产业债指数	2018/5/31	67,173	8.80	3.92	1.69	0.05	0.29	0.95	1.74	3.67
中诚信1-3年国开债指数	2017/1/3	23,886	2.34	3.19	1.59	-0.05	0.19	0.66	1.35	3.18
中诚信7-10年国开债指数	2017/1/3	30,052	3.10	3.35	6.90	-0.03	0.07	0.46	1.58	5.28

策略指数关键数据

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率(%)	平均票面利率(%)	平均久期	近一周	近一月	近三月	近六月	近一年
中诚信1-3年信用债投资级优选指数	2017/12/31	42,181	2.98	3.71	1.76	0.06	0.34	1.07	1.87	4.10
中诚信1-3年信用债投资级指数	2017/12/31	55,466	3.19	3.91	1.71	0.06	0.36	1.14	1.97	4.25
中诚信1-3年城投债投资级优选指数	2017/12/31	10,337	3.07	3.95	1.69	0.05	0.36	1.30	2.13	4.48
中诚信1-3年城投债投资级指数	2017/12/31	19,238	3.54	4.31	1.63	0.08	0.42	1.40	2.35	4.91
中诚信1-3年产业债投资级优选指数	2017/12/31	31,844	2.95	3.64	1.78	0.06	0.33	1.00	1.78	3.98
中诚信1-3年产业债投资级指数	2017/12/31	36,228	3.01	3.70	1.76	0.06	0.32	1.01	1.77	3.91

主题指数关键数据

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率(%)	平均票面利率(%)	平均久期	近一周	近一月	近三月	近六月	近一年
中诚信乡村振兴信用债优选指数	2018/3/30	3,250	2.80	3.64	1.83	0.05	0.33	1.11	1.84	4.27
中证中诚信央企信用债指数	2021/12/31	-	2.54	-	1.57	0.05	0.27	0.95	1.67	3.84
中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数	2021/12/31	-	2.84	-	1.86	0.05	0.33	1.15	1.93	4.36
中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数	2021/12/31	-	3.45	-	2.10	0.05	0.31	1.16	2.06	4.59
中证中诚信广西壮族自治区城投债指数	2021/12/31	-	6.59	-	2.02	0.08	0.29	1.06	2.06	5.47
中诚信京津冀国企信用债指数	2017/12/29	15,934	2.99	3.65	1.77	0.01	0.26	1.18	2.08	4.43
中诚信1-3年国股行债券精选指数	2017/12/31	10,319	2.66	3.11	1.97	-0.01	0.27	0.83	1.72	3.68
中诚信1-5年国股行债券精选指数	2017/12/31	26,651	3.00	3.74	2.51	0.07	0.38	1.08	1.97	4.49
中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数	2017/12/31	3,956	2.75	3.20	2.08	-0.03	0.20	0.88	1.82	3.89

总结

本周债券市场指数整体呈现分化趋势，宽基指数中 AA级债券 和 城投债 表现优于其他类别，其中 化工行业指数 回报率最高。策略指数方面，城投债投资级指数 表现最优，而 产业债投资级优选指数 略优于城投债投资级优选指数。主题指数中，广西壮族自治区城投债指数 表现最好，收益为 0.08%，其余主题指数收益多数为正，但部分指数如国股行债券精选指数出现小幅负收益。

总体来看，信用债市场相对活跃，利率债表现偏弱，强周期行业及区域城投债成为本周收益的主要来源。

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