20220601-中诚信指数服务_北京_-债券指数周报第1期_9页

报告摘要

本周指数表现总结

核心内容概述

本周信用债市场整体呈现小幅上涨趋势，宽基指数、策略指数和主题指数均有所表现，但不同类别和等级的债券指数表现差异明显。整体来看，城投债表现优于产业债，AAA及AA级债券表现优于AA+级债券，煤炭行业指数表现最强，地产行业指数则表现较弱。

主要观点

1. 宽基指数表现

1-3年信用债指数：整体回报为正，收益为 0.17%。
- 城投债优于产业债：城投债指数表现优于产业债。
- AAA及AA级优于AA+级：AAA及AA级债券指数表现优于AA+级债券。
行业指数表现：
- 煤炭行业指数：收益为 0.20%，表现最好。
- 地产行业指数：收益为负，表现最弱。
其他行业指数：电力、交运、建筑等行业指数均呈现正收益，但涨幅相对较小。

关键信息

2. 策略指数表现

1-3年信用债投资级指数：整体回报为正，收益为 0.19%。
城投债投资级优选指数：收益为 0.24%，表现优于其他类型信用债。
产业债投资级指数：收益为 0.17%，表现略逊于城投债。

主题指数表现

主题类指数：整体表现较上周小幅上涨，其中：
- 中证中诚信山东省信用债AAA指数：收益为 0.25%，为本周主题指数中表现最好的。
- 乡村振兴信用债优选指数：收益为 0.22%。
- 央企信用债指数：收益为 0.18%。
- 胶东经济圈国企信用债中高等级指数：收益为 0.56%。
- 广西壮族自治区城投债指数：收益为 0.16%。
- 城投债隐含评级AA+及以上指数：收益为 0.21%。

指数指标对比

宽基指数指标对比（单位：%）

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率	平均票面利率	平均久期	近一周	近一月	近三月	近六月	近一年
中诚信1-3年信用债指数	2017/1/3	143,763	6.50	4.20	1.68	0.17	0.60	1.05	2.37	4.66
中诚信1-3年信用债AAA指数	2017/1/3	103,785	4.81	3.85	1.77	0.17	0.61	0.97	2.20	4.21
中诚信1-3年信用债AA+指数	2017/1/3	25,525	5.07	4.80	1.48	0.15	0.59	1.17	2.62	5.22
中诚信1-3年信用债AA指数	2017/1/3	12,922	6.10	5.88	1.33	0.17	0.64	1.49	3.01	6.49
中诚信1-3年城投债指数	2018/5/31	48,246	4.11	3.91	1.48	0.18	0.63	1.31	2.77	5.69
中诚信1-3年产业债指数	2018/5/31	95,517	7.71	4.59	1.78	0.16	0.58	0.91	2.16	4.20

策略指数指标对比（单位：%）

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率	平均票面利率	平均久期	近一周	近一月	近三月	近六月	近一年
中诚信1-3年信用债投资级优选指数	2017/12/31	40,919	2.87	3.73	1.76	0.19	0.61	0.98	2.24	4.51
中诚信1-3年信用债投资级指数	2017/12/31	53,203	3.11	3.93	1.72	0.19	0.62	1.01	2.24	4.65
中诚信1-3年城投债投资级优选指数	2017/12/31	9,822	2.97	3.98	1.70	0.24	0.74	1.25	2.46	4.84
中诚信1-3年城投债投资级指数	2017/12/31	18,037	3.52	4.35	1.64	0.21	0.69	1.24	2.54	5.23
中诚信1-3年产业债投资级优选指数	2017/12/31	31,097	2.84	3.65	1.78	0.17	0.57	0.90	2.17	4.40
中诚信1-3年产业债投资级指数	2017/12/31	35,167	2.90	3.72	1.76	0.17	0.58	0.90	2.10	4.36

主题指数指标对比（单位：%）

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率	平均票面利率	平均久期	近一周	近一月	近三月	近六月	近一年
中诚信乡村振兴信用债优选指数	2018/3/30	2,940	2.71	3.75	1.83	0.22	0.61	1.03	2.28	4.58
中证中诚信央企信用债指数	2020/12/31	29,495	2.46	3.51	1.51	0.18	0.50	0.90	2.03	4.10
中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数	2020/12/31	9,177	2.71	3.85	1.76	0.21	0.59	1.01	2.25	4.61
中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数	2020/12/31	2,522	3.37	4.08	1.53	0.19	0.56	1.03	2.28	4.93
中证中诚信广西壮族自治区城投债指数	2020/12/31	1,096	6.37	5.83	1.45	0.16	0.53	0.78	2.35	5.85
中证中诚信山东省信用债AAA指数	2020/12/31	5,520	3.14	3.85	2.22	0.25	0.67	1.12	2.49	5.32

总结

本周信用债市场整体呈现温和上涨趋势，城投债表现优于产业债，AAA及AA级债券表现优于AA+级债券。煤炭行业指数表现最强，地产行业指数则为负。策略指数中，城投债投资级优选指数表现最佳。主题指数整体小幅上涨，其中山东省信用债AAA指数涨幅最大，达到 0.25%。整体来看，市场偏好向高评级、特定区域及行业集中，反映出投资者对信用风险控制的重视。

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