2018-清科2014年11月中国并购市场统计报告_8页_674kb

清科数据：2014年11月中国企业并购市场总结

核心内容概览

2014年11月，中国并购市场整体呈现环比下降趋势，但同比保持增长。当月共完成142起并购交易，其中141起披露金额，交易总金额约为55.64亿美元。与上月相比，案例数下降8.4%，金额下降51.9%；与去年同期相比，案例数上升24.6%，金额下降31.5%。并购市场仍处于回调阶段，主要受跨国并购市场不乐观影响。

主要观点与关键信息

并购类型分布

• 国内并购：共133起，占比93.7%，披露金额132起，金额为52.37亿美元，占比94.1%。
• 海外并购：共8起，占比5.6%，披露金额8起，金额为3.23亿美元，占比5.8%。
• 外资并购：共1起，占比0.7%，披露金额为3090万美元，占比0.1%。

行业分布与交易金额

• 房地产行业：案例数10起，占比7.0%，披露金额10.97亿美元，占比19.7%，平均每起金额1.10亿美元，是本月金额最高的行业。
• 机械制造行业：案例数17起，占比12.0%，披露金额5.85亿美元，占比10.5%，平均每起金额34.43万美元。
• 金融行业：案例数14起，占比9.9%，披露金额5.21亿美元，占比9.4%，平均每起金额37.25万美元。
• 生物技术/医疗健康行业：案例数14起，占比9.9%，披露金额4.23亿美元，占比7.6%，平均每起金额30.21万美元。
• IT行业：案例数13起，占比9.2%，披露金额4.67亿美元，占比8.4%，平均每起金额35.89万美元。
• 清洁技术行业：案例数13起，占比9.2%，披露金额2.70亿美元，占比4.9%，平均每起金额20.78万美元。
• 化工原料及加工行业：案例数12起，占比8.5%，披露金额2.92亿美元，占比5.3%，平均每起金额24.35万美元。
• 电子及光电设备行业：案例数8起，占比5.6%，披露金额1.62亿美元，占比2.9%，平均每起金额20.21万美元。
• 互联网行业：案例数6起，占比4.2%，披露金额4.35亿美元，占比7.8%，平均每起金额72.54万美元。
• 建筑/工程行业：案例数6起，占比4.2%，披露金额4.30亿美元，占比7.7%，平均每起金额85.95万美元。
• 娱乐传媒行业：案例数6起，占比4.2%，披露金额3.48亿美元，占比6.2%，平均每起金额57.92万美元。

跨国并购情况

• 本月共完成9起跨国并购，均披露交易金额，其中海外并购8起，金额3.23亿美元；外资并购1起，金额3090万美元。
• 英飞拓收购Swann，交易金额1.12亿美元，丰富公司业务类型，拓展海外市场。
• 安洁科技收购Supernova，交易金额1.45亿美元，切入信息存储设备行业，实现技术与资源互补。
• 海普瑞药业收购Cantex Pharmaceuticals，交易金额3亿美元，强化其在生物技术/医疗健康领域的布局。
• 勒泰商业地产收购美国西科维纳市物业，交易金额2.07亿美元，拓展海外地产资源。
• 中恒集团收购Oramed制药和Integra，交易金额分别为5000万美元和3000万美元，进一步加强其在医疗健康领域的实力。
• 浦发银行收购南亚投资，交易金额1100万美元，加强其在金融领域的布局。

VC/PE支持的并购案例

• 本月共有59起VC/PE支持的并购案例，涉及多个行业。
• 百圆裤业以10.32亿元人民币（约1.68亿美元）收购环球易购，交易金额为16.77亿美元，标志着其成功跨界转型。
• 融创中国收购富源滨江，交易金额2.56亿美元，由贝恩资本、德银中国、鼎晖投资等支持，进一步巩固其在上海房地产市场的地位。
• 内蒙君正收购华泰保险15.3%股权，交易金额4.09亿美元，由国泰君安创新投支持，成为华泰保险第二大股东。
• 安洁科技收购Supernova，交易金额1.45亿美元，由君联资本支持，实现信息存储设备行业的布局。

重点地区与行业分析

• 北上广及江浙地区为国内并购第一梯队，市场活跃度高。
• 机械制造和房地产行业并购交易最活跃，分别完成17起和10起案例。
• 房地产行业在本月并购金额最高，达10.97亿美元，其中泛海控股收购和记港陆71.4%股权，交易金额4.93亿美元，成为本月金额最大的交易。

总结

2014年11月，中国并购市场整体呈回调态势，但长期仍保持增长趋势。房地产和机械制造行业表现突出，分别以金额和案例数位居前列。跨国并购数量较少，但部分企业通过海外收购进一步拓展市场。VC/PE在推动并购交易中发挥重要作用，尤其在百圆裤业与环球易购的交易中，助力企业实现跨界转型。整体来看，国内并购仍是市场主力，重点区域和行业持续吸引投资。