20230403-华融融达期货-煤焦钢矿_跨期价差与基差跟踪_11页_1mb

文档总结

核心内容概述

本报告主要分析了2023年4月3日与2023年3月31日之间，螺纹钢、热轧板卷、铁矿石、焦煤和焦炭等大宗商品的现货折盘价、期货合约价格、基差与基差率的变化情况。报告通过对比不同合约的价格变动和基差情况，为投资者提供了市场趋势和价差分析的参考。

主要观点与关键信息

螺纹钢

• 现货折盘价：从4260元/吨降至4210元/吨，下跌50元，跌幅为1.17%。
• 期货合约价格：
  • 螺纹01合约：从4055元/吨降至3947元/吨，下跌108元，跌幅为2.66%。
  • 螺纹05合约：从4161元/吨降至4044元/吨，下跌117元，跌幅为2.81%。
  • 螺纹10合约：从4136元/吨降至4019元/吨，下跌117元，跌幅为2.83%。
• 基差：
  • 螺纹01合约基差：从205元/吨升至263元/吨，上涨58元，涨幅为28.29%。
  • 螺纹05合约基差：从99元/吨升至166元/吨，上涨67元，涨幅为67.68%。
  • 螺纹10合约基差：从124元/吨升至191元/吨，上涨67元，涨幅为54.03%。
• 基差率：
  • 螺纹01合约基差率：从0.05升至0.06，上涨0.01，涨幅为29.82%。
  • 螺纹05合约基差率：从0.02升至0.04，上涨0.02，涨幅为69.67%。
  • 螺纹10合约基差率：从0.03升至0.05，上涨0.02，涨幅为55.86%。

热轧板卷

• 现货折盘价：从4350元/吨降至4280元/吨，下跌70元，跌幅为1.61%。
• 期货合约价格：
  • 热轧01合约：从4162元/吨降至4042元/吨，下跌120元，跌幅为2.88%。
  • 热轧05合约：从4292元/吨降至4181元/吨，下跌111元，跌幅为2.59%。
  • 热轧10合约：从4227元/吨降至4103元/吨，下跌124元，跌幅为2.93%。
• 基差：
  • 热轧01合约基差：从188元/吨升至238元/吨，上涨50元，涨幅为26.6%。
  • 热轧05合约基差：从58元/吨升至99元/吨，上涨41元，涨幅为70.69%。
  • 热轧10合约基差：从123元/吨升至177元/吨，上涨54元，涨幅为43.9%。
• 基差率：
  • 热轧01合约基差率：从0.04升至0.06，上涨0.02，涨幅为28.67%。
  • 热轧05合约基差率：从0.01升至0.02，上涨0.01，涨幅为73.48%。
  • 热轧10合约基差率：从0.03升至0.04，上涨0.01，涨幅为46.26%。

铁矿石

• 现货折盘价：从987.09元/吨降至981.66元/吨，下跌5.43元，跌幅为0.55%。
• 期货合约价格：
  • 铁矿01合约：从788元/吨降至766.5元/吨，下跌21.5元，跌幅为2.73%。
  • 铁矿05合约：从907元/吨降至890.5元/吨，下跌16.5元，跌幅为1.82%。
  • 铁矿09合约：从830元/吨降至808元/吨，下跌22元，跌幅为2.65%。
• 基差：
  • 铁矿01合约基差：从199.09元/吨升至215.16元/吨，上涨16.07元，涨幅为8.07%。
  • 铁矿05合约基差：从80.09元/吨升至91.16元/吨，上涨11.07元，涨幅为13.83%。
  • 铁矿09合约基差：从157.09元/吨升至173.66元/吨，上涨16.57元，涨幅为10.55%。
• 基差率：
  • 铁矿01合约基差率：从0.2升至0.22，上涨0.02，涨幅为8.67%。
  • 铁矿05合约基差率：从0.08升至0.09，上涨0.01，涨幅为14.46%。
  • 铁矿09合约基差率：从0.16升至0.18，上涨0.02，涨幅为11.16%。

焦煤

• 现货折盘价：从2100元/吨降至2055元/吨，下跌45元，跌幅为2.14%。
• 期货合约价格：
  • 焦煤01合约：从1668元/吨降至1625.5元/吨，下跌42.5元，跌幅为2.55%。
  • 焦煤05合约：从1860元/吨降至1779.5元/吨，下跌80.5元，跌幅为4.33%。
  • 焦煤09合约：从1755元/吨降至1690.5元/吨，下跌64.5元，跌幅为3.68%。
• 基差：
  • 焦煤01合约基差：从432元/吨降至429.5元/吨，下跌2.5元，跌幅为0.58%。
  • 焦煤05合约基差：从240元/吨升至275.5元/吨，上涨35.5元，涨幅为14.79%。
  • 焦煤09合约基差：从345元/吨升至364.5元/吨，上涨19.5元，涨幅为5.65%。
• 基差率：
  • 焦煤01合约基差率：从0.21保持不变，涨幅为1.6%。
  • 焦煤05合约基差率：从0.11升至0.13，上涨0.02，涨幅为17.31%。
  • 焦煤09合约基差率：从0.16升至0.18，上涨0.02，涨幅为7.97%。

焦炭

• 现货折盘价：从2810元/吨降至2740元/吨，下跌70元，跌幅为2.49%。
• 期货合约价格：
  • 焦炭01合约：从2530元/吨降至2450元/吨，下跌80元，跌幅为3.16%。
  • 焦炭05合约：从2743.5元/吨降至2622.5元/吨，下跌121元，跌幅为4.41%。
  • 焦炭09合约：从2638元/吨降至2549.5元/吨，下跌88.5元，跌幅为3.35%。
• 基差：
  • 焦炭01合约基差：从280元/吨升至290元/吨，上涨10元，涨幅为3.57%。
  • 焦炭05合约基差：从66.5元/吨升至117.5元/吨，上涨51元，涨幅为76.69%。
  • 焦炭09合约基差：从172元/吨升至190.5元/吨，上涨18.5元，涨幅为10.76%。
• 基差率：
  • 焦炭01合约基差率：从0.1升至0.11，上涨0.01，涨幅为6.22%。
  • 焦炭05合约基差率：从0.02升至0.04，上涨0.02，涨幅为81.21%。
  • 焦炭09合约基差率：从0.06升至0.07，上涨0.01，涨幅为13.59%。

数据来源与免责声明

• 数据来源：WIND，华融融达期货研究所
• 免责声明：
  • 本报告仅供特定企业与机构参考，未经许可不得翻版、复制、发布及分发。
  • 引用发布时需注明出处，并不得对报告内容进行有悖原意的引用、删节和修改。
  • 报告内容力求客观公正，但不保证信息的准确性和完整性，仅供投资参考，不作为决策依据。