20230320-华融融达期货-跨期价差与基差跟踪——煤焦钢矿_11页_1mb

期货市场指标跟踪总结

核心内容概览

本报告提供了2023年3月17日至2023年3月20日期间，螺纹钢、热轧、铁矿、焦煤和焦炭等期货品种的现货折盘价、合约价格、基差及基差率数据，用于分析市场走势与跨期、跨品种价差变化。

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螺纹钢

现货与合约价格

• 现货折盘价：4320元/吨，较3月17日下跌30元，跌幅为0.69%。
• 01合约：4030元/吨，较3月17日下跌57元，跌幅为1.39%。
• 05合约：4194元/吨，较3月17日下跌68元，跌幅为1.6%。
• 10合约：4120元/吨，较3月17日下跌57元，跌幅为1.36%。

基差与基差率

• 01合约基差：290元/吨，较3月17日上涨27元，涨幅为10.27%。
• 05合约基差：126元/吨，较3月17日上涨38元，涨幅为43.18%。
• 10合约基差：200元/吨，较3月17日上涨27元，涨幅为15.61%。
• 01合约基差率：0.07，较3月17日上升0.01，涨幅为11.03%。
• 05合约基差率：0.03，较3月17日上升0.01，涨幅为44.18%。
• 10合约基差率：0.05，较3月17日上升0.01，涨幅为16.41%。

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热轧

现货与合约价格

• 现货折盘价：4340元/吨，较3月17日下跌50元，跌幅为1.14%。
• 01合约：4149元/吨，较3月17日下跌43元，跌幅为1.03%。
• 05合约：4305元/吨，较3月17日下跌54元，跌幅为1.24%。
• 10合约：4220元/吨，较3月17日下跌51元，跌幅为1.19%。

基差与基差率

• 01合约基差：191元/吨，较3月17日下跌7元，跌幅为3.54%。
• 05合约基差：35元/吨，较3月17日上涨4元，涨幅为12.9%。
• 10合约基差：120元/吨，较3月17日上涨1元，涨幅为0.84%。
• 01合约基差率：0.04，较3月17日下降0.01，跌幅为2.42%。
• 05合约基差率：0.01，较3月17日上升0.01，涨幅为14.2%。
• 10合约基差率：0.03，较3月17日上升0.01，涨幅为2%。

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铁矿

现货与合约价格

• 现货折盘价：987.09元/吨，较3月17日下跌1.08元，跌幅为0.11%。
• 01合约：775.5元/吨，较3月17日下跌26.5元，跌幅为3.3%。
• 05合约：883元/吨，较3月17日下跌32元，跌幅为3.5%。
• 09合约：816元/吨，较3月17日下跌31.5元，跌幅为3.72%。

基差与基差率

• 01合约基差：211.59元/吨，较3月17日上涨25.42元，涨幅为13.65%。
• 05合约基差：104.09元/吨，较3月17日上涨30.92元，涨幅为42.25%。
• 09合约基差：171.09元/吨，较3月17日上涨30.42元，涨幅为21.62%。
• 01合约基差率：0.21，较3月17日上升0.02，涨幅为13.78%。
• 05合约基差率：0.11，较3月17日上升0.04，涨幅为42.4%。
• 09合约基差率：0.17，较3月17日上升0.03，涨幅为21.75%。

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焦煤

现货与合约价格

• 现货折盘价：2310元/吨，较3月17日持平。
• 01合约：1673元/吨，较3月17日下跌12元，跌幅为0.71%。
• 05合约：1863.5元/吨，较3月17日下跌11元，跌幅为0.59%。
• 09合约：1751.5元/吨，较3月17日下跌9.5元，跌幅为0.54%。

基差与基差率

• 01合约基差：637元/吨，较3月17日上涨12元，涨幅为1.92%。
• 05合约基差：446.5元/吨，较3月17日上涨11元，涨幅为2.53%。
• 09合约基差：558.5元/吨，较3月17日上涨9.5元，涨幅为1.73%。
• 01合约基差率：0.28，较3月17日上升0.01，涨幅为1.92%。
• 05合约基差率：0.19，较3月17日上升0，涨幅为2.53%。
• 09合约基差率：0.24，较3月17日上升0，涨幅为1.73%。

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焦炭

现货与合约价格

• 现货折盘价：2810元/吨，较3月17日持平。
• 01合约：2546元/吨，较3月17日下跌18元，跌幅为0.7%。
• 05合约：2746元/吨，较3月17日下跌38.5元，跌幅为1.38%。
• 09合约：2638元/吨，较3月17日下跌35元，跌幅为1.31%。

基差与基差率

• 01合约基差：264元/吨，较3月17日上涨18元，涨幅为7.32%。
• 05合约基差：64元/吨，较3月17日上涨38.5元，涨幅为150.98%。
• 09合约基差：172元/吨，较3月17日上涨35元，涨幅为25.55%。
• 01合约基差率：0.09，较3月17日上升0，涨幅为7.32%。
• 05合约基差率：0.02，较3月17日上升0.01，涨幅为150.98%。
• 09合约基差率：0.06，较3月17日上升0.01，涨幅为25.55%。

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主要观点

1. 现货与合约价格：整体呈现下跌趋势，但跌幅较小，市场情绪相对稳定。
2. 基差变化：多数品种基差上涨，显示现货相对于期货合约的溢价增强，可能反映市场对现货需求的预期。
3. 基差率变化：基差率多数上涨，说明基差相对于价格的占比增加，可能影响套利策略。
4. 跨期价差与基差跟踪：各合约之间的价差和基差变化对市场参与者具有重要参考价值，有助于判断市场走势及套利机会。

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关键信息

• 数据来源：WIND，华融融达期货研究所
• 联系方式：量化研究中心，电话：13083717906，邮箱：hujk@hrrdqh.com
• 报告用途：仅限特定企业与机构使用，未经授权不得复制、发布或分发。