20230328-华融融达期货-跨期价差与基差跟踪——煤焦钢矿_11页_1mb

文档内容总结

核心内容概述

本文档提供了2023年3月27日与3月28日之间，螺纹钢、热轧板卷、铁矿石、焦煤、焦炭等大宗商品的现货折盘价、期货合约价格、基差及基差率数据，用于分析跨期价差与基差变化情况。数据来源为WIND及华融融达期货研究所，内容主要用于期货市场研究与投资决策参考。

主要观点

1. 螺纹钢

• 现货折盘价：3月28日为4230元/吨，较3月27日上涨0.48%。
• 期货合约价格：
  • 螺纹01合约上涨1.06%，至4023元/吨。
  • 螺纹05合约上涨0.76%，至4136元/吨。
  • 螺纹10合约上涨1.08%，至4104元/吨。
• 基差：
  • 螺纹01合约基差下降9.61%，至207元/吨。
  • 螺纹05合约基差下降10.48%，至94元/吨。
  • 螺纹10合约基差下降16%，至126元/吨。
• 基差率：
  • 螺纹01合约基差率下降10.03%，至0.05。
  • 螺纹05合约基差率下降10.9%，至0.02。
  • 螺纹10合约基差率下降16.4%，至0.03。

2. 热轧板卷

• 现货折盘价：3月28日为4290元/吨，较3月27日上涨0.23%。
• 期货合约价格：
  • 热轧01合约上涨0.96%，至4120元/吨。
  • 热轧05合约上涨0.71%，至4255元/吨。
  • 热轧10合约上涨0.89%，至4191元/吨。
• 基差：
  • 热轧01合约基差下降14.57%，至170元/吨。
  • 热轧05合约基差下降36.36%，至35元/吨。
  • 热轧10合约基差下降21.43%，至99元/吨。
• 基差率：
  • 热轧01合约基差率下降14.77%，至0.04。
  • 热轧05合约基差率下降36.51%，至0.01。
  • 热轧10合约基差率下降21.61%，至0.02。

3. 铁矿石

• 现货折盘价：3月28日与3月27日持平，均为961.04元/吨。
• 期货合约价格：
  • 铁矿01合约上涨0.79%，至765元/吨。
  • 铁矿05合约上涨0.97%，至882元/吨。
  • 铁矿09合约上涨0.88%，至806元/吨。
• 基差：
  • 铁矿01合约基差下降2.97%，至196.04元/吨。
  • 铁矿05合约基差下降9.71%，至79.04元/吨。
  • 铁矿09合约基差下降4.32%，至155.04元/吨。
• 基差率：
  • 铁矿01合约基差率下降2.97%，至0.2。
  • 铁矿05合约基差率下降9.71%，至0.08。
  • 铁矿09合约基差率下降4.32%，至0.16。

4. 焦煤

• 现货折盘价：3月28日与3月27日持平，均为2290元/吨。
• 期货合约价格：
  • 焦煤01合约下跌1.15%，至1636元/吨。
  • 焦煤05合约下跌1.44%，至1817.5元/吨。
  • 焦煤09合约下跌1.3%，至1707元/吨。
• 基差：
  • 焦煤01合约基差上涨2.99%，至654元/吨。
  • 焦煤05合约基差上涨5.94%，至472.5元/吨。
  • 焦煤09合约基差上涨4.01%，至583元/吨。
• 基差率：
  • 焦煤01合约基差率上涨2.99%，至0.29。
  • 焦煤05合约基差率上涨5.94%，至0.21。
  • 焦煤09合约基差率上涨4.01%，至0.25。

5. 焦炭

• 现货折盘价：3月28日与3月27日持平，均为2810元/吨。
• 期货合约价格：
  • 焦炭01合约下跌1.41%，至2473.5元/吨。
  • 焦炭05合约下跌2.3%，至2672元/吨。
  • 焦炭09合约下跌1.78%，至2566.5元/吨。
• 基差：
  • 焦炭01合约基差上涨11.79%，至336.5元/吨。
  • 焦炭05合约基差上涨84%，至138元/吨。
  • 焦炭09合约基差上涨23.6%，至243.5元/吨。
• 基差率：
  • 焦炭01合约基差率上涨11.79%，至0.12。
  • 焦炭05合约基差率上涨84%，至0.05。
  • 焦炭09合约基差率上涨23.6%，至0.09。

关键信息

• 价格走势：螺纹钢、热轧板卷、铁矿石整体呈现上涨趋势，而焦煤、焦炭则以下跌为主。
• 基差变化：螺纹钢、热轧板卷的基差普遍下降，表明期货价格与现货价格的贴水程度加深；焦煤基差上涨，表明期货价格与现货价格的升水程度增加。
• 基差率变化：螺纹钢、热轧板卷基差率下降，铁矿石基差率也有所下降，焦煤与焦炭基差率则上升。
• 市场分析：基差和基差率的变化反映了期货市场与现货市场的价格关系，对投资者判断市场趋势、进行套期保值或投机操作具有重要意义。

数据来源

• 数据来源：WIND，华融融达期货研究所
• 本报告仅用于特定企业与机构的一般用途，未经授权不得复制、发布或分发。若引用发布，需注明出处，并不得对内容进行有悖原意的修改或删节。

免责声明

本报告由华融融达期货股份有限公司提供，仅供参考，不构成投资决策依据。客户应独立承担期货交易后果。