20230529-华融融达期货-跨期价差与基差跟踪——煤焦钢矿_11页_1mb

报告摘要

报告日期: 2023-05-29
报告主题: 煤焦钢矿相关商品的跨期价差和基差跟踪
数据来源: WIND，华融融达期货研究所
作者: 周依阳、胡景琨

本报告提供了煤焦钢矿（主要包括螺纹钢、热轧、铁矿、焦煤、焦炭）的跨期价差和基差跟踪分析，比较了2023-05-26与2023-05-29的每日数据，涵盖了价格变动、基差率和历史趋势图表。

跨期价差跟踪:
- 螺纹钢、热轧、铁矿、焦煤、焦炭等商品的跨期价差显示出短期波动。螺纹钢01和05合约价差有显著变化，直接反映了市场对未来供应和需求预期的调整。铁矿跨期价差（如I01-I05）出现较大波动，显示供需动态。
- 总体趋势：部分合约价差缩小或扩大，🔥类别指标显示螺纹钢和铁矿价差在农历日期上波动较大。
基差跟踪:
- 基差和基差率数据表明现货与期货价格之间存在普遍贴水或升水。例如，螺纹钢01合约基差率为-0.1905%，显示轻微贴水；焦煤合约基差率有正向变化（如+0.223%）。
- 日期对比：2023-05-29较2023-05-26，大部分商品基差率小幅变化或调整，核心商品如螺纹钢、热轧基差率多数为负值，锚定市场均衡。
商品价格变动:
- 螺纹钢、热轧、铁矿、焦炭合约价格呈上涨或下跌趋势，例如铁矿现货折盘价上涨33%，螺纹钢价格涨跌幅不一。
- 各合约基差变化：螺纹钢01合约基差上涨24%，铁矿01合约基差率上涨1147%，显示短期内市场对某些品种的看好。