20220327-国信证券-可交换私募债跟踪_私募EB每周跟踪_6页_170kb

报告摘要

可交换私募债跟踪总结

核心内容

本报告为国信证券经济研究所发布的**可交换私募债（私募EB）**每周跟踪分析，由证券分析师董德志撰写，提供最新的私募EB项目信息及市场动态。报告强调，私募EB的发行条款和过程可能存在变动，最终以募集说明书为准。同时，报告提醒投资者关注项目进展，建议咨询相关主承销商获取最新信息。

主要观点

私募EB项目持续活跃：本周新增多个私募EB项目，包括云南省能源投资集团有限公司、四川省乐山市福华作物保护科技投资有限公司等，显示出市场对可交换私募债的持续关注。
发行规模差异较大：项目规模从几亿元到数十亿元不等，反映出不同企业根据自身融资需求和市场情况选择不同的发行额度。
正股选择多样化：多数项目选择具有较强行业地位或发展潜力的标的股票，如华能水电、云维股份、江山股份、盛新锂业等，显示了对标的股票未来表现的看好。
项目状态以“通过”、“已反馈”、“已受理”为主：表明多数项目处于审批或受理阶段，部分已获得交易所通过，具备较强的发行可能性。
风险提示：报告指出政策调整滞后和经济增速下滑可能对市场产生影响，需谨慎对待。

关键信息

本周新增项目（部分项目因合规原因未列示）

债券名称	主承销商	规模（亿元）	标的股票	项目状态	更新日期
云南省能源投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券、五矿证券	60	华能水电/云维股份	通过	2022/3/24
四川省乐山市福华作物保护科技投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	东海投行	10	江山股份	反馈	2022/3/22

历史项目回顾（截至2022年3月25日）

债券名称	主承销商	规模（亿元）	标的股票	项目状态	更新日期
江苏索普（集团）有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	15	江苏索普	通过	2022/3/15
双鸽集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华创证券	6	济民医疗	通过	2022/3/7
山东能源集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	50	兖矿能源	通过	2022/1/27
中兵投资管理有限责任公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	8	内蒙一机	通过	2022/1/26
广西投资集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券、国海证券	18	桂冠电力/中恒集团	通过	2022/1/18
云天化集团有限责任公司2021年非公开发行可交换公司债券	安信证券、红塔证券	10	云天化	通过	2022/1/17
上海复星高科技（集团）有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券、国泰君安证券、德邦证券、华泰联合证券	25.5	海南矿业	通过	2022/1/4
泰格林纸集团股份有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	18	岳阳林纸	通过	2021/12/14
深圳市钜盛华股份有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	安信证券	8	华侨城A	通过	2020/12/11
万泽集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	华金证券	7	万泽股份	通过	2020/11/9
福建丰琪投资有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	华福证券	5	东百集团	通过	2020/10/26
海南省农垦投资控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	国泰君安证券	40	海南橡胶	通过	2020/10/22
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2020年非公开发行可交换公司债券	太平洋证券	10	广汇汽车/广汇物流	通过	2020/8/3
山西煤炭进出口集团有限公司非公开发行2020年可交换公司债券	东方投行	20	山煤国际	通过	2020/7/17
深圳华强集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	平安证券	30	深圳华强	通过	2020/7/13
中国希格玛有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	国都证券	8	神州数码	通过	2020/5/12
陕西黄河矿业（集团）有限责任公司2020年非公开发行可交换公司债券	天风证券	8	陕西黑猫	通过	2020/4/29
北京诚通金控投资有限公司非公开发行2020年可交换公司债券	中信建投、中信证券	16	-	通过	2020/4/27
比亚迪股份有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	天风证券、平安证券	15	合力泰	通过	2020/4/17
盈峰控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中信证券	10	盈峰环境	通过	2020/4/17
浙江日发控股集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	红塔证券	12	日发精机	已反馈	2022/1/27
重庆小康控股有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	红塔证券	15	小康股份	已反馈	2022/1/14
中国希格玛有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	国都证券	4	神州数码	已反馈	2022/2/28
新希望化工投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	10	华创阳安	已反馈	2022/2/25
云南省能源投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券、五矿证券	60	华能水电/云维股份	已受理	2022/3/21
四川省乐山市福华作物保护科技投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	东海证券	10	江山股份	已受理	2022/3/22
同方国信投资控股有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	国都证券、星展证券（中国）有限公司	50	民生银行	已受理	2022/3/22
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	东方投行	30	广汇能源/广汇汽车	已受理	2022/3/15
常州雷利投资集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	国泰君安	4.2	江苏雷利	已受理	2022/3/8
深圳盛屯集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券（第二期）	国都证券	15	盛新锂能	已受理	2022/3/1

数据来源

上交所
深交所
Wind
国信证券经济研究所

分析师声明

数据来源合规，分析基于职业理解，力求独立、客观、公正。
分析师未因报告内容收取任何报酬。
报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。

投资评级说明

类别	级别	说明
股票投资评级	买入	股价表现优于市场指数20%以上
股票投资评级	增持	股价表现优于市场指数10%-20%之间
股票投资评级	中性	股价表现介于市场指数±10%之间
股票投资评级	卖出	股价表现弱于市场指数10%以上
行业投资评级	超配	行业指数表现优于市场指数10%以上
行业投资评级	中性	行业指数表现介于市场指数±10%之间
行业投资评级	低配	行业指数表现弱于市场指数10%以上