20230205-国信证券-私募EB每周跟踪_可交换私募债跟踪_5页_173kb

报告摘要

可交换私募债跟踪总结

核心内容

本报告为国信证券经济研究所发布的“私募EB每周跟踪”系列，旨在定期梳理从公开渠道获取的可交换私募债（私募EB）项目最新进展。报告对私募EB的发行条款、发行过程及项目状态进行跟踪，强调以最终募集说明书为准，并提醒投资者关注发行进度变化。

主要观点

本周新增项目信息：本周无新增可交换私募债项目信息，部分项目因合规原因未予列示。
项目状态分布：多数项目已通过审批，部分项目处于“已反馈”状态，表明仍在审批流程中。
发行主体多样性：涵盖大型国有企业、地方投资平台、民营企业等，显示可交换私募债市场覆盖广泛。
标的股票：主要涉及上市公司股票，如三花智控、南山铝业、神州数码等，表明此类债券与标的公司股价表现密切相关。
主承销商情况：多家券商参与承销，如中信证券、华福证券、浙商证券等，显示市场参与度较高。

关键信息

表1: 私募EB每周跟踪（部分项目）

债券名称	主承销商	规模（亿元）	标的股票	项目状态	更新日期
福建金森集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华福证券	4	福建金森	通过	2023/1/20
浙江三花绿能实业集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	浙商证券	20.5	三花智控	通过	2023/1/16
山东黄金集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	广发证券、华福证券	20	山东黄金	通过	2023/1/11
黑龙江创达集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中德证券	10	珍宝岛	通过	2022/12/2
福建奥华集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华金证券	2	广生堂	通过	2022/11/18
万泽集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	红塔证券	5	万泽股份	通过	2022/10/31
中国航发资产管理有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	广发证券	9	航亚科技/中航沈飞	通过	2022/10/29
新希望集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	德邦证券	65	新希望	通过	2022/9/15
山西焦煤集团有限责任公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	25	山西焦煤	通过	2022/9/15
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	东方投行	15	广汇能源/广汇物流/广汇汽车	通过	2022/8/24
深圳华强集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信建投	20	深圳华强	通过	2022/8/12
厦门建发集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	兴业证券	25	建发股份/法拉电子	通过	2022/8/11
南山集团有限公司2022年非公开发行可交换公司债券	金圆统一证券	30	南山铝业	通过	2022/7/29
楚昌投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华英证券	9.97	九州通	通过	2022/7/26
盐城市国能投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	东海证券	7.5	江苏新能	通过	2022/7/26
杉杉集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	联储证券	60	杉杉股份	通过	2022/7/26
深圳盛屯集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券（第二期）	国都证券	15	盛新锂能	通过	2022/6/28
中国希格玛有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	国都证券	4	神州数码	通过	2022/6/16
重庆小康控股有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	红塔证券	15	赛力斯（原名小康股份）	通过	2022/6/10
开山控股集团股份有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华英证券	15	开山股份	通过	2022/5/27
云南省投资控股集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	国泰君安证券、中德证券、平安证券	20	贵研铂业	通过	2022/4/22
同方国信投资控股有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	国都证券、星展证券（中国）有限公司	50	民生银行	通过	2022/3/22
湘财股份有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	红塔证券，湘财证券	16	大智慧	通过	2022/3/29
云南省能源投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券、五矿证券	60	长江电力	通过	2022/3/24
双鸽集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华创证券	6	济民医疗	通过	2022/3/7
山东能源集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	50	兖矿能源	通过	2022/1/27
中兵投资管理有限责任公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	8	内蒙一机	通过	2022/1/26
广西投资集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券、国海证券	18	桂冠电力/中恒集团	通过	2022/1/18
上海复星高科技（集团）有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券、国泰君安证券、德邦证券、华泰联合证券	25.5	海南矿业	通过	2022/1/4
泰格林纸集团股份有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中信证券	18	岳阳林纸	通过	2021/12/14
深圳盛屯集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	国都证券	15	盛新锂业	通过	2021/10/27
广州越秀集团股份有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中金公司、中信建投	50	越秀金控	通过	2021/10/15
福建金森集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	华福证券	4	福建金森	通过	2021/9/16
上海康德莱控股集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	光大证券	4	康德莱	通过	2021/9/1
中山润田投资有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	红塔证券	30	中炬高新	通过	2021/5/6
山东省商业集团有限公司非公开发行2021年可交换公司债券	东方投行、申万宏源	15	鲁商发展	通过	2021/4/23
许继集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券（面向专业投资者）	国泰君安、开源证券	10	许继电气	通过	2021/4/16
中建新疆建工（集团）有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	中信证券	9	西部建设	通过	2021/4/8
西部矿业集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	银河证券	20	西部矿业	通过	2021/4/6
天壕投资集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	红塔证券	3	天壕环境	通过	2021/1/4
山东省鲁信投资控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中泰证券	30	鲁信创投	通过	2020/12/17
深圳市钜盛华股份有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	安信证券	8	华侨城A	通过	2020/12/11
万泽集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	华金证券	7	万泽股份	通过	2020/11/9
福建丰琪投资有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	华福证券	5	东百集团	通过	2020/10/26
海南省农垦投资控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	国泰君安证券	40	海南橡胶	通过	2020/10/22
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2020年非公开发行可交换公司债券	太平洋证券	10	广汇汽车/广汇物流	通过	2020/8/3
山西煤炭进出口集团有限公司非公开发行2020年可交换公司债券	东方投行	20	山煤国际	通过	2020/7/17
深圳华强集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	平安证券	30	深圳华强	通过	2020/7/13
中国希格玛有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	国都证券	8	神州数码	通过	2020/5/12
陕西黄河矿业（集团）有限责任公司2020年非公开发行可交换公司债券（面向专业投资者）	天风证券	8	陕西黑猫	通过	2020/4/29
北京诚通金控投资有限公司非公开发行2020年可交换公司债券	中信建投、中信证券	14	-	通过	2020/4/27
比亚迪股份有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	天风证券、平安证券	15	合力泰	通过	2020/4/17
盈峰控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中信证券	10	盈峰环境	通过	2020/4/17
浙江中泰钢业集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中天国富	2	中泰股份	通过	2020/3/3
苏州华纳投资股份有限公司2019年非公开发行可交换公司债券	申万宏源承销保荐	5	华昌化工	通过	2020/2/18
绍兴市盛洋电器有限公司2019年非公开发行可交换公司债券（面向合格投资者）	中天国富证券	4.5	盛洋科技	通过	2020/3/6
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2019年非公开发行可交换公司债券	国开证券	15	广汇能源	通过	2020/2/17
陕西烽火通信集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中信建投、海通证券	6	烽火电子	通过	2020/1/17
浙江恒逸集团有限公司2019年非公开发行可交换公司债券	中信证券、国信证券	20	恒逸石化	通过	2019/12/18
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司非公开发行2019年可交换公司债券	东方花旗证券	30	广汇能源	通过	2019/11/21
南山集团有限公司2019年非公开发行可交换公司债券	国信证券	30	南山铝业	通过	2019/11/25
辽宁方大集团实业有限公司非公开发行2019年可交换公司债券	中信证券、中信建投证券	60	方大炭素	通过	2019/11/22
安徽广信控股有限公司非公开发行2019年可交换公司债券	国元证券	7	广信股份	通过	2019/9/30
景德镇黑猫集团有限责任公司2018年非公开发行可交换公司债券项目	中信证券	7	黑猫股份	通过	2019/4/4

项目状态说明

通过：项目已获得审批通过。
已反馈：项目仍在审批流程中，尚未最终通过。

风险提示

项目获批进度不及预期：部分项目可能因审批流程复杂或市场环境变化导致进度延迟。
经济增速下滑：可能对债券发行及企业偿债能力产生影响。

投资评级说明

类别	级别	说明
股票投资评级	买入	股价表现优于市场指数20%以上
股票投资评级	增持	股价表现优于市场指数10%-20%之间
股票投资评级	中性	股价表现介于市场指数±10%之间
股票投资评级	卖出	股价表现弱于市场指数10%以上
行业投资评级	超配	行业指数表现优于市场指数10%以上
行业投资评级	中性	行业指数表现介于市场指数±10%之间
行业投资评级	低配	行业指数表现弱于市场指数10%以上