20220619-国信证券-可交换私募债跟踪_私募EB每周跟踪_6页_170kb
报告摘要
可交换私募债跟踪总结
核心内容
本报告为国信证券经济研究所发布的**可交换私募债（私募EB）**每周跟踪分析，主要梳理近期新增或更新的可交换私募债项目信息，涵盖项目状态、发行规模、标的股票及主承销商等关键要素。报告强调，私募发行条款及发行过程可能存在调整，最终以募集说明书为准，且发行进度需与主承销商确认。
主要观点
- 市场活跃度：近期可交换私募债市场仍保持一定活跃度，多个项目已获交易所通过或已反馈，显示投资者对这类债券的兴趣。
- 项目分布广泛：新增项目涉及多个行业和地域，包括科技、能源、制造、金融等，反映出可交换私募债在不同领域的应用。
- 主承销商多样化：多家券商如中信证券、国都证券、兴业证券、红塔证券等均参与了项目承销，显示市场参与主体的多元化。
- 标的股票选择：多数项目选择上市公司股票作为标的，如神州数码、南山铝业、建发股份、越秀金控等，表明投资者对标的股票的流动性与价值较为关注。
关键信息
本周新增项目（2022年6月）
| 债券名称 | 主承销商 | 规模（亿元） | 标的股票 | 项目状态 | 更新日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国希格玛有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 国都证券 | 4 | 神州数码 | 通过 | 2022/6/16 |
| 厦门建发集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 兴业证券 | 25 | 建发股份/法拉电子 | 已受理 | 2022/6/14 |
| 南山集团有限公司2022年非公开发行可交换公司债券 | 金圆统一证券 | 30 | 南山铝业 | 已受理 | 2022/6/13 |
近期通过项目（2022年1月至6月）
| 债券名称 | 主承销商 | 规模（亿元） | 标的股票 | 项目状态 | 更新日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 重庆小康控股有限公司2021年非公开发行可交换公司债券 | 红塔证券 | 15 | 小康股份 | 通过 | 2022/6/10 |
| 开山控股集团股份有限公司2022年非公开发行可交换公司债券 | 华英证券 | 15 | 开山股份 | 通过 | 2022/5/27 |
| 云南省投资控股集团有限公司2022年非公开发行可交换公司债券 | 国泰君安证券、中德证券、平安证券 | 20 | 贵研铂业 | 通过 | 2022/4/22 |
| 同方国信投资控股有限公司2022年非公开发行可交换公司债券 | 国都证券、星展证券（中国）有限公司 | 50 | 民生银行 | 通过 | 2022/3/22 |
| 湘财股份有限公司2022年非公开发行可交换公司债券 | 红塔证券，湘财证券 | 16 | 大智慧 | 通过 | 2022/3/29 |
| 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司2021年非公开发行可交换公司债券 | 平安证券 | 15 | 平煤股份 | 通过 | 2022/3/28 |
| 云南省能源投资集团有限公司2022年非公开发行可交换公司债券 | 中信证券、五矿证券 | 60 | 长江电力 | 通过 | 2022/3/24 |
| 深圳盛屯集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券 | 国都证券 | 15 | 盛新锂业 | 通过 | 2021/10/27 |
| 广州越秀集团股份有限公司2021年非公开发行可交换公司债券 | 中金公司、中信建投 | 50 | 越秀金控 | 通过 | 2021/10/15 |
| 深圳华强集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券 | 平安证券 | 30 | 深圳华强 | 通过 | 2020/7/13 |
已反馈项目（2022年1月至6月）
| 债券名称 | 主承销商 | 规模（亿元） | 标的股票 | 项目状态 | 更新日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 盐城市国能投资有限公司2022年非公开发行可交换公司债券 | 东海证券 | 7.5 | 江苏新能 | 已反馈 | 2022/6/17 |
| 四川省乐山市福华作物保护科技投资有限公司2022年非公开发行可交换公司债券 | 东海证券 | 10 | 江山股份 | 已反馈 | 2022/4/7 |
| 杉杉集团有限公司2022年非公开发行可交换公司债券 | 联储证券 | 100 | 杉杉股份 | 已反馈 | 2022/3/22 |
| 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2022年非公开发行可交换公司债券 | 东方投行 | 30 | 广汇能源/广汇物流/广汇汽车 | 已反馈 | 2022/3/15 |
| 常州雷利投资集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券 | 国泰君安 | 4.2 | 江苏雷利 | 已反馈 | 2022/3/8 |
| 深圳盛屯集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券（第二期） | 国都证券 | 15 | 盛新锂能 | 已反馈 | 2022/3/1 |
| 新希望化工投资有限公司2022年非公开发行可交换公司债券 | 中信证券 | 10 | 华创阳安 | 已反馈 | 2022/2/25 |
| 浙江日发控股集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券 | 红塔证券 | 12 | 日发精机 | 已反馈 | 2022/1/27 |
风险提示
- 政策调整滞后：相关政策可能未及时跟进市场变化，导致投资风险。
- 经济增速下滑：宏观经济环境变化可能影响债券的偿债能力及市场表现。
免责声明
本报告内容基于公开资料整理，仅供参考，不构成投资建议。投资者应自行判断并承担投资风险。报告内容如有变动，以我公司正式发布为准。
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数据来源
- 上交所
- 深交所
- Wind
- 国信证券经济研究所整理
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